עשור אחרי שיצא מתחום ניהול הכסף לאומי מפתח ניהול תיקים דיגיטלי - TheMarker - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

עשור אחרי שיצא מתחום ניהול הכסף לאומי מפתח ניהול תיקים דיגיטלי

אחרי ועדת בכר, תחום ניהול הכסף היחיד שנותר בבנקים הוא ניהול תיקי השקעות, והוא מגלגל 1.3 מיליארד שקל בשנה ■ כעת בנק לאומי רוצה לתפוס נתח חדש בתחום באמצעות פלטפורמה דיגיטלית שבה התיקים ינוהלו על ידי אלגוריתם

עינת סקורניק
תומר אפלבאום

יותר מעשור לאחר שיצא מפעילות ניהול תיקי השקעות, בעקבות מכירת פסגות־אופק לקרן יורק, בנק לאומי בדרך לחזור לתחום ניהול התיקים. הפעם לאומי נערך לחזור לפעילות של ניהול תיקי השקעות של לקוחות באמצעות פלטפורמה דיגיטלית.

את המהלך מובילות עינת סקורניק, ראש מערך ייעוץ בחטיבה הבנקאית ותמר יסעור, ראש חטיבת דיגיטלית בלאומי.

תמר יסעור
עמית שעל

תחום ניהול תיקי ההשקעות הוא ניהול השקעות ללקוחות על פי צורכיהם והעדפותיהם האישיים. כאשר את קבלת החלטות ההשקעה מבצע מנהל ההשקעות שמונה לו. בניגוד לייעוץ השקעות בבנק, שבו יועץ ההשקעות ממליץ מה לעשות, אך את ההחלטה ואת ביצוע מבצע הלקוח. מאז ועדת בכר, תחום ניהול תיקי ההשקעות הוא תחום ניהול הכסף היחיד שנותר בידי הבנקים.

כדי לנסות ולתת אלטרנטיבה לתחרות לחברות ניהול התיקים הבנקאיות, בלאומי מעדיפים את הפלטפורמה הדיגיטלית שכיום לא קיימת בבנקים האחרים, העוסקים בניהול תיקים באמצעות חברות בנות שבשליטתם. כך בבנק הפועלים הפעילות מתבצעת באמצעות חברת פעילים, בדיסקונט באמצעות תכלית, במזרחי טפחות על ידי אתגר ובנק הבינלאומי באמצעות מודוס סלקטיב.

עבור לאומי מדובר יהיה בכניסה לנישה חדשה שבה הבנק לא פעל במשך תקופה ארוכה והיא תתבצע במקביל להמשך הפעילות בתחום ייעוץ השקעות.

המחשב יקבע את הסיכונים בתיק

הרעיון מאחורי הקמת פעילות של ניהול תיקים דיגיטלי בלאומי מבוסס על בניית פלטפורמה יעילה שתיתן גם ללקוחות לא אמידים שהיקף התיק המנוהל שלהם הוא כמה מאות אלפי שקלים, נגישות לשוק ההון ובמחירים מוזלים יותר.

מי שינהל את התיק למעשה יהיה רובוט־אלגוריתם. זאת, לאחר שבוצעה פגישת ייעוץ ראשונית והוכנסו לתוך המחשב כל דרישות הסיכון שהלקוח הגדיר שהוא מעוניין בהן (תיאבון סיכון).

המנגנון יעבוד באופן כזה שהפגישה עם הלקוח תהיה רק לקביעת הסיכון הרצוי לו לצורך בניית תמהיל תיק ההשקעות, בעוד שהמחשב יבצע את שאר הפעולות בסיוע תמיכה של מערך הייעוץ של הבנק, שיקבע את מבנה התיק בהתאם להערכות וההמלצות של מערך הייעוץ בבנק.

הקמת חברת ניהול תיקים בבנק לאומי עלולה להיתפש כמתחרה ישירה לאוכלוסיית מנהלי התיקים העצמאיים שפועלת דרך בנק לאומי, שעלולים לעזוב את הבנק בעקבות המודל הדיגיטלי - מה שיוביל לפגיעה בהכנסות הבנק. ואולם בלאומי מעריכים כי השימוש ברובוטים ומערכות מחשב אינו מהווה תחרות למנהלי התיקים.

בתחום ניהול תיקים, הלקוחות משלמים בדרך כלל שיעור קבוע מגודל התיק, ועוד הוצאות קנייה ומכירה בגין פעילות ניירות הערך. לפי הערכות, המודל הדיגיטלי יהיה בכמחצית מהעלות בחברות ניהול תיקים בנקאיות.

מקור הכנסות נוסף שייוצר לבנק לאומי יהיה מביצוע פעולות מסחר בניירות ערך. מגבלה נוספת הנידרשת מהבנק היא רישיון ניהול תיקים ונודע כי בלאומי נמצאים בשלבים מתקדים עם הרשות לניירות ערך כדי לאשר את מודל הייעוץ של הבנק, אך הרשות עדיין לא נתנה אישור סופי להפעלתו.

88 אלף לקוחות פרטיים ו-124 חברות

על פני רשות ני"ע תעשיית ניהול התיקים ללקוחות פרטיים מנהלת נכסים בהיקף של 262 מיליארד שקל. בניכוי האחזקות של מנהלי התיקים הפרטיים בקרנות הנאמנות, מדובר בהיקף נכסים מצומצם יותר - 217 מיליארד שקל. בדומה להיקף הנכסים של תעשיית קרנות הנאמנות. בעבר הסכימו בתי ההשקעות לנהל תיקים עם היקף מינימלי של חצי מיליון שקל, אך באחרונה ירד הרף ל-150 אלף שקל.

מגזר התיקים הפרטיים מונה 87,800 אלף לקוחות, המתחלקים בין 124 חברות, נתונים הדומים למצב ב-2014. שווי התיק הממוצע של לקוחות שאינם מוסדיים אצל מנהל תיקים הוא 1.9 מיליון שקל. שווי תיק ממוצע בתיקים שבהם קרנות הנאמנות הן 50% ויותר משווי הנכסים, הוא כ-890 אלף שקל.

הרשות לא מספקת נתונים פיננסיים על הכנסות החברות במגזר זה, אך ידוע כי דמי הניהול הממוצעים ללקוח שאינו מוסדי הם כ-0.5%–0.8%, ואילו לקוח מוסדי ישלם דמי ניהול של כ-0.3% בלבד. זאת, מאחר שדמי הניהול תלויים בגודל התיק, ותיקי המוסדיים הם בעלי היקף כספי גדול במיוחד. כך שניתן להעריך כי דמי הניהול במגזר מסתכמים בכ-1.3 מיליארד שקל.

מבנק לאומי נמסר כי הנושא נמצא בבדיקה.

 



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#