עסקת השנה: AT&T תרכוש את טיים וורנר תמורת 85 מיליארד דולר - גלובל - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

עסקת השנה: AT&T תרכוש את טיים וורנר תמורת 85 מיליארד דולר

ענקית התקשורת AT&T בדרכה להפוך לספקית תוכן ובידור מהגדולות בארה"ב, עם רכישת תאגיד המדיה שאחראי לערוצים כמו HBO, CNN וקרטון נטוורק; הודעה רשמית צפויה לצאת הלילה; מניית טיים וורנר זינקה ביום שישי ב-7.8%

3תגובות

ענקית התקשורת AT&T הגיעה לסיכום על רכישת תאגיד המדיה טיים וורנר, בעסקה שמשקפת שווי של 85.4 מיליארד דולר. כך דווח היום בתקשורת האמריקאית.

הודעה רשמית על העסקה צפויה להתפרסם בשעות הערב לפי שעון ניו יורק. חברי הדירקטוריון בכל אחת מהחברות ייפגשו במהלך היום כדי לאשר את העסקה, לפי דיווח ב"וול סטריט ג'ורנל" שציטט אנשים בעלי ידע בנושא.

גמד ממשחקי הכס
Helen Sloan/אי־פי

לפי הדיווח, העסקה תורכב מ-50% מזומן ו-50% מניות, כש-AT&T תרכוש את טיים וורנר לפי שווי של 105-100 דולר למניה, שמשקפת פרמיה של כ-20% על מחיר הסגירה של מניית טיים וורנר ביום שישי - 89.5 דולר. זוהי העסקה הגדולה ביותר בתעשיית התקשורת האמריקאית מאז שקומקאסט רכשה 51% מ-NBC יוניברסל ב-2013 תמורת 16.7 מיליארד דולר.

מנהלים בכירים ב-AT&T ובטיים וורנר נפגשו בשבועות האחרונים כדי לדון בכמה אסטרטגיות עסקיות ובהן מיזוג בין החברות, כך טוענים גורמים עם ידע בנושא.

העסקה, שכפופה לאישור רגולטורי, תעניק ל-AT&T, מספקיות הטלוויזיה בתשלום והאינטרנט הביתי הגדולות בארה"ב, קטלוג תוכן נרחב שאותו תוכל להציע למנויים כמו ערוץ HBO, שידור משחקי ליגת הכדורסל NBA וערוץ קרטון נטוורק. מנכ"ל AT&T, רנדל סטיבנסון, מעוניין להגדיל את קטלוג התוכן המקורי של החברה כחלק מתוכניתו להפוך את חברת התקשורת מדאלאס לענקית מדיה ובידור.

אחד הקשיים בהשלמת העסקה מצידה של AT&T הוא המצב הפיננסי של החברה. קופת המזומנים של AT&T כוללת רק 7.2 מיליארד דולר, מה שאומר שאם היא תרצה להמשיך בעסקה, היא לא תוכל להשלים אותה רק באמצעות מזומן. החוב של AT&T הסתכם נכון לסוף יוני ב-120 מיליארד דולר. סוכנות דירוג האשראי מודי'ס הזהירה כי היא עשויה להוריד את דירוג האשראי של AT&T לרמת זבל אם היא לא תנסה להוריד את רמות המינוף שלה לפחות מפי שלושה מהרווחים.

"יש הרבה דברים מושכים בטיים וורנר", אמר השבוע בראיון ל-CNBC פיטר צ'רנין, מוותיקי תעשיית המדיה שמנהל מיזם וידאו מקוון ביחד עם AT&T. "אני חושב שמדובר בשתי חברות נהדרות", הוא הוסיף וטען כי אינו יודע דבר על העסקה המתגבשת.

ב-2014 דחתה טיים וורנר הצעת רכש של פוקס המאה ה-21 שבבעלות רופרט מרדוק תמורת 85 דולר למניה, מה שהעניק לחברה שווי של 75 מיליארד דולר. מניית טיים וורנר זינקה ביום שישי ב-7.8% למחיר של 89.5 דולר למניה, מה שמעניק לחברה שווי שוק של כ-72 מיליארד דולר. AT&T נפלה ב-3% לשווי שוק של 226.3 מיליארד דולר.

מתחילת השנה ועד ליום שישי עלתה מניית טיים וורנר בקרוב ל-30% בעקבות העלייה במכירות של ערוץ הפרימיום HBO ושל חטיבת הטלוויזיה בכבלים טרנר.

בעשור האחרון הצליחה AT&T להיהפך למעצמת תקשורת לאומית. מוקדם יותר החודש אמרו גורמים בעלי ידע בתוכניות של החברה כי היא עשויה לנסות לרכוש חברות בשווי של 2-50 מיליארד דולר בניסיון להפוך לענקית מדיה ובידור.

בשנה שעברה רכשה AT&T את ספקית הטלוויזיה בלוויין דיירקטי.וי תמורת 48.5 מיליארד דולר. בנוסף, AT&T מפתחת שירותי טלוויזיה בתשלום על גבי האינטרנט תחת השם דיירקטי.וי.

"ההשקה הצפויה של דיירקטי.וי כפלטפורמת טלוויזיה אינטרנטית בתשלום, הגיוני שהיא תרצה להיות בעלים של יצרנית תוכן, אבל טיים וורנר זה צעד ראשון גדול מדי בעולם התוכן", אמר ג'ון באטלר, אנליסט בבלומברג אינטליג'נס.

קומקאסט התמזגה בהצלחה יחסית עם NBC-יוניברסל ב-2009. אבל טיים וורנר בעצמה חתומה על אחד המיזוגים הכושלים ביותר של כל הזמנים כשהתמזגה ב-2000 עם AOL.

 



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#