סמנכ"ל הכספים של קמטק: "נלחצנו, ולכן העדפנו להתפשר ולקצץ את המחיר כדי לסגור את ההנפקה" - גלובל ווולסטריט - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

סמנכ"ל הכספים של קמטק: "נלחצנו, ולכן העדפנו להתפשר ולקצץ את המחיר כדי לסגור את ההנפקה"

כך אומר היום סמנכ"ל הכספים של קמטק הישראלית, שהשלימה גיוס של 39 מיליון דולר בנאסד"ק לאחר שקיצצה את המחיר מ-12-10 ל-7 דולר למניה

תגובות

"פשוט נלחצנו", מודה יותם שטרן, סמנכ"ל הכספים של חברת קמטק הישראלית, שהשלימה היום, סוף סוף, הנפקה ראשונה לציבור (IPO) , בבורסת הנאסד"ק. קמטק הצליחה להשלים את ההנפקה, שהובילו בנקי ההשקעות אופנהיימר, UBS וארבורג ונידהאם, רק לאחר שקיצצה את מחיר ההנפקה, מ-12-10 דולר למניה ל-7 דולר למניה.

קמטק הנפיקה 5.6 מיליון מניות, מה שהעמיד את היקף הגיוס על 39.2 מיליון דולר. לאחר ההנפקה יהיו לחברה 21.9 מיליון מניות (החברה ביצעה ספליט של 1:2 במניות בחודש האחרון). החברה החלה להיסחר היום, לפי שווי של 153.3 מיליון דולר, תחת הסימול CAMT.

"החשש המרכזי שלנו היה שדחייה נוספת של ההנפקה תכניס אותנו לאוגוסט, ובאוגוסט, כידוע, כמעט ואין עם מי לדבר בוול סטריט, אנשים מתחילים לצאת לחופשת הקיץ", מסביר שטרן.

"נכון, התוצאה מאכזבת", הוא ממשיך, "אבל לדחות את ההנפקה פעם נוספת היה סיכון גדול מדי, שלא היינו מוכנים לו. אומנם גייסנו פחות כסף מהמתוכנן, אבל הביצועים העסקיים של החברה טובים, ואני מאמין שהמניה תעלה".
דחו את ההנפקה שש פעמים את ההנפקה בנאסד"ק נאלצה קמטק לדחות לא פחות משש פעמים. הדחייה האחרונה היתה באפריל, עקב תחילת גל הנפילות. בסוף אפריל החליטה קמטק לדחות את ההנפקה, לאחר שגם קיצוץ טווח המחירים המקורי לא עזר להשלימה.

בזמנו תיכננה החברה להנפיק 2.8 מיליון מניות, בטווח מחירים של 18-16 דולר למניה. אולם בתשקיף האחרון החליטה החברה על העלאת היקף הגיוס בכ-30%. היקף הגיוס המקורי היה אמור להגיע לכ-61 מיליון דולר. יותם שטרן, האם העלאת היקף הגיוס לא היתה שאפתנית מדי? הרי בסוף גייסתם אף פחות מהתכנון המקורי באפריל. "אני לא חושב שהעלאת המחיר היתה הבעיה. כרגע יש סנטימנט שלילי בוול סטריט כלפי כל מגזר המיקרו אלקטרוניקה, וזו היתה הבעיה העיקרית שלנו, מעבר לצרה שנפלה כל פעם מחדש בדמות הירידות החדות בשוק, בדיוק בימים שהיינו אמורים לסגור את ההנפקה". איך אתה מסביר את זה שחברה כמו קריקס מירושלים, חברה ללא הכנסות, הצליחה לסגור אמש הנפקה מבלי לקצץ את הטווח בחדות? "אני לא מכיר את החברה הירושלמית, כך שלנקודה הזו אני לא יכול להתייחס. אבל לדעתי, הכל תלוי בתחום הפעילות. חברה עם ביצועים פיננסיים כמו שלנו, בכל תחום אחר - ביוטכנולוגיה או תקשורת - כבר מזמן היתה סוגרת את ההנפקה".
הכנסות של 24 מיליון דולר קמטק, העוסקת בפיתוח וייצור מערכות בדיקה אופטיות - AOI - Automated Optical Inspection עבור חברות המייצרות מעגלים מודפסים, סיימה את 1999 עם הכנסות של כ-24 מיליון דולר, ואף רשמה רווח של כ-700 אלף דולר לפני מס.

בעלת המניות הגדולה בקמטק היא פי.סי.בי, הנסחרת בבורסה בתל אביב. לפני ההנפקה החזיקה פי.סי.בי ב-92% מהון המניות של קמטק, החזקה שדוללה כעת לכ-70%.

מתחרתה הגדולה ביותר של החברה היא אורבוטק, הנסחרת בבורסת הנאסד"ק (סימול: ORBK). אורבוטק, הנסחרת לפי שווי חברה של 1.8 מיליארד דולר, היא החברה המובילה בעולם בתחום מערכות הבדיקה, והיא בעלת נתח שוק של כ-70%.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#