אליעזר פישמן הימר על הרובל, והציבור הפסיד במירלנד 800 מיליון שקל - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אליעזר פישמן הימר על הרובל, והציבור הפסיד במירלנד 800 מיליון שקל

מירלנד, שקרסה בעקבות קריסת הרובל הרוסי, תקצה לבעלי האג"ח 75% ממניותיה תמורת מחיקת חוב של 800 מיליון שקל ■ בעלות השליטה במירלנד יזרימו לה כ-20 מיליון דולר וייוותרו עם 20%

26תגובות

לא רק הבנקים, בראשות לאומי והפועלים, סופגים מחיקות מצטברות של יותר מ-3 מיליארד שקל בגין האשראי שהעניקו לאליעזר פישמן, לשעבר בעל השליטה בכלכלית ירושלים. בעלי שש סדרות האג"ח של מירלנד, המרכזת את פעילות הנדל"ן של כלכלית ירושלים ברוסיה, עלולים לספוג מחיקה של 700–800 מיליון שקל מתוך כמיליארד שקל שהלוו למירלנד ללא ביטחונות ובריביות נמוכות משמעותית מאלה השוררות ברוסיה; סכום זה אינו כולל הפסד של בעלי המניות במירלנד שאיבדה מאז הנפקתה יותר מ–90% מערכה.

בעקבות המשבר הכלכלי הממושך הפוקד את רוסיה שבא לידי ביטוי בצניחה במחירי הנפט ובהיחלשות הרובל הרוסי מול הדולר (שער חליפין רובל-דולר מגיע כיום לכ-70 רובל לדולר), מירלנד אינה מסוגלת לעמוד בהתחייבויות לבעלי האג"ח, וההסדר שגיבשה עמם לפני כמה חודשים, שהיה אמור לכלול דחיית תשלומי הקרן ל-2018 תמורת תוספת ריבית והקצאת מניות ואופציות - אינו אקטואלי.

תומר אפלבאום

מירלנד, הנמצאת תחת ניהולו של רומן רוזנטל, מנהלת מגעים עם בעלי האג"ח לגבי גיבוש מתווה חוב חלופי שלפיו, 80% עד 100% מהחוב כלפיהם יימחק, ובתמורה יקבלו 70%–80% ממניות החברה. בעלי האג"ח הגדולים של מירלנד הם הראל, פסגות, ילין לפידות, אי.בי.אי ואנליסט. כחלק מההסדר, בעלות השליטה במירלנד - כלכלית ירושלים (30.5%), מבני תעשיה (40.2%) ודרבן (15.2%) - יזרימו למירלנד כ-20 מיליון דולר תמורת הקצאה של 20%–30% ממניותיה, וכל אחת מהן תחזיק לאחר ההסדר במירלנד את שיעור המניות בהתאם לאחזקתה היחסית הנוכחית בחברה.

מירלנד, הפועלת בתחומי הנדל"ן המניב וייזום בנייה למגורים ומחזיקה בנכסים בשווי מאזני של כ-2.2 מיליארד שקל, נסחרת בלונדון לפי שוק של כ-106 מיליון דולר (כ-410 מיליון שקל). ההון העצמי של מירלנד עשוי להסתכם בסוף 2015 במינוס 29 מיליון דולר, והשווי של מירלנד במסגרת ההסדר ינוע סביב 60–80 מיליון דולר.

מנכ"ל החברה, דודו זבידה, מנהל את המו"מ עם בעלי האג"ח של מירלנד מטעם כלכלית ירושלים, ובשבועות הקרובים יימשכו המגעים שבסיומם יוחלט על גובה המחיקה הסופי ועל שיעור המניות שיוקצה לבעלות השליטה הנוכחיות ולבעלי האג"ח שיצטרכו לקוות כי הכלכלה הרוסית תתאושש בשנים הבאות. נוסף על החוב לבעלי האג"ח, מירלנד חייבת כ-200 מיליון דולר לבנקים ברוסיה המחזיקים בשיעבוד על נכסיה.

לאומי יספוג הפסד של כ-1.5 מיליארד שקל

לאומי יספוג הפסד של כ-1.5 מיליארד שקל על חוב של כ–2 מיליארד שקל, מכיוון שלא השכיל לנצל השיעבוד על כ-40% מכלכלית ירושלים - הביטחונות הטובים ביותר שהחזיקו הבנקים שהעניקו לפישמן אשראי פרטי בסכום כולל של 4.5–5 מיליארד שקל. לאומי בחר לאורך שנים להפגין יחס נדיב וסלחני כלפי פישמן בתקווה ששווי נכסיו יעלה.

לאומי לא הפיק לקחים מההפסד העצום של פישמן בסך של כ–500 מיליון דולר בעקבות ההימור על הלירה הטורקית לפני כעשר שנים, ולא מנע מפישמן לבצע השקעות מסוכנות וממונפות שביצעו כלכלית ירושלים והחברות־הבנות שלה במקומות מסוכנים כמו רוסיה, אוקראינה והודו.

בסוף 2014 עם פרוץ המשבר ברוסיה איבד לאומי את מרבית שווי הביטחונות, ולמרות הניסיונות הלא־מוצלחים בשנה האחרונה לממש את המניות המשועבדות לו, הבנק נותר לאחר שדולל בכ-70% עם שיעבוד על כ-13% מכלכלית ירושלים בשווי שוק של כ-200 מיליון שקל בלבד ועם תקווה לגבות סכומים נוספים בתביעה בסכום של כ-170 מיליון שקל שהגיש נגד קבוצת נקש-אמפא בגין נסיגה מרכישת מניות כלכלית ירושלים תמורת כ-370 מיליון שקל.

נוסף על מניות כלכלית ירושלים, לאומי מחזיק בשיעבוד על אחזקותיו של פישמן במגרש באזור (65%), הקרקע שבה ממוקם המפעל של אופיס טקסטיל, נדל"ן של תנופורט, קרקע בעכו, קומה במגדל שלום ומניות השליטה בעיתון "גלובס".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#