בורסות אירופה, אשר השלימו בשבוע שעבר את רצף העליות השבועי האורך ביותר זה חמש וחצי שנים, נסוגו היום משיא של 13 חודשים ונסגרו בירידות, לאחר שהבנק המרכזי של אירופה הכחיש דיווחים לפיהם בכוונתו להציב רף עליון לתשואות של אג"ח של מדינות מוכות חוב בגוש היורו. החרפת הביקורת של הבנק המרכזי של גרמניה, בונדסבנק, על תוכנית הבנק המרכזי של אירופה לשוב ולרכוש אג"ח ממשלתיות, אף היא הכבידה על המדדים. מניות הבנקים והנפט הובילו את הירידות היום באירופה.

בורסת  close פוטסי 100 נתוני המסחר המלצות אנליסטים הרשמה לנתונים בזמן אמת חדשות חברה הוסף לתיק אישי   לגרף ניתוח טכני לונדון נסגרה בירידה של 0.5%; close DAX נתוני המסחר המלצות אנליסטים הרשמה לנתונים בזמן אמת חדשות חברה הוסף לתיק אישי   לגרף ניתוח טכני פרנקפורט איבדה 0.1%; close פריז CAC נתוני המסחר המלצות אנליסטים הרשמה לנתונים בזמן אמת חדשות חברה הוסף לתיק אישי   לגרף ניתוח טכני פאריס ירדה ב-0.2%. בורסת close מדריד IBEX נתוני המסחר המלצות אנליסטים הרשמה לנתונים בזמן אמת חדשות חברה הוסף לתיק אישי   לגרף ניתוח טכני מדריד , אשר זינקה ב-6% בשני ימי המסחר הקודמים, נסוגה היום ב-1.2%; מילאנו ירדה ב-1%; אתונה נסוגה ב-2%. מדד סטוקס 600 הכלל אירופי, אשר נסגר ביום שישי ברמתו הגבוהה ביותר מאז יולי 2011, ירד ב-0.5%. המדד עלה בשבוע שעבר ב-1.1% והשלים בכך שבוע חיובי 11 ברציפות - רצף העליות השבועי הממושך ביותר מאז ינואר 2006.

התשואה על האג"ח הממשלתיות של ספרד ל-10 שנים ירדה ב-0.14% לרמה של 6.28%; התשואה על האג"ח של ספרד לשנתיים צללה במהלך המסחר ב-0.4% לרמה של 3.3% - הרמה הנמוכה ביותר מאז ראשית מאי. התשואה על האג"ח הממשלתיות של איטליה ל-10 שנים ירדה ב-0.07% לרמה של 5.72%, והתשואה על האג"ח לשנתיים של איטליה צנחה ב-0.14% ל-2.92% - הרמה הנמוכה ביותר מאז ראשית מאי.

גרמניה מחריפה את הטון ביחס לרכישות האג"ח

הבנק המרכזי של גרמניה, בונדסבנק, החריף היום את ביקורתו על תוכנית הבנק המרכזי של אירופה (ECB) לשוב ולרכוש אג"ח ממשלתיות של מדינות עתירות חוב בגוש היורו. רכישות אג"ח ממשלתיות "טומנות בחובן איומים משמעותיים על היציבות", נכתב בדו"ח החודשי של בונדסבנק שפורסם היום, אשר סימן את המשך התנגדותו הבנק המרכזי לרכישות.

במקביל, חוסר הבהירות הקלה שהתעוררה בשבוע שעבר לגבי עמדת גרמניה כלפי רכישות אג"ח של הבנק המרכזי, התפוגגה היום לאחר שדובר ממשלת גרמניה אמר כי מהלך זה יהיה "בעייתי", והוסיף כי ממשלת גרמניה אינה מודעת לתוכנית לרכישות אג"ח ממשלתיות על ידי הבנק המרכזי של אירופה.

שר האוצר של גרמניה, וולפגנג שויבלה, דחה בסוף השבוע את הרעיון של רכישת אג"ח ממשלתיות באמצעות הבנק המרכזי של אירופה. "אם נתחיל לעשות זאת, לא נפסיק. זה כמו כשמתחילים לנסות לפתור בעיות בעזרת סמים", אמר שויבלה ביום שבת. עם זאת, יומיים קודם לכן, קנצלרית גרמניה, אנגלה מרקל, הביעה תמיכה עקרונית באסטרטגיה של הבנק המרכזי של אירופה, והעומד בראשו.

רף עליון לתשואות האג"ח באירופה: דיווח - והכחשה

דובר הבנק המרכזי של אירופה (ECB) הכחיש היום את הדיווח בסוף השבוע של השבועון הגרמני "דר שפיגל" לפיו הבנק המרכזי מתכוון להציב תקרה לתשואות האג"ח של המדינות עתירות החוב בגוש היורו. "מדובר בדיווח מטעה לחלוטין על החלטות שטרם התקבלו בידי מועצת המנהלים של הבנק המרכזי, אשר ימשיך לפעול במסגרת הסמכויות שניתנו לו", אמר דובר הבנק. "זה מעשה שגוי לעסוק בספקולציות על המעורבות העתידית של הבנק המרכזי".

"דר שפיגל" דיווח כי הבנק המרכזי של אירופה שוקל להציב רף עליון לתשואות של אג"ח של מדינות מוכות חוב בגוש היורו, בכך שירכוש בעצמו אג"ח אלה במידה שהמרווח בין תשואותיהן לבין התשואות על האג"ח הגרמניות יעלה על רמה מסוימת. לפי הדיווח, הבנק המרכזי יחליט אם וכיצד ליישם את ההחלטה בפגישה בין בכיריו בספטמבר.

סבב פגישות של מנהיגי אירופה

בשבוע הקרוב ייערך סבב פגישות בין מנהיגי אירופה, לאחר פגרה בת מספר שבועות שבה שהו חלק מראשי המדינות בחופשת הקיץ. ז'אן קלוד יונקר, ראש ממשלת לוקסמבורג, העומד בראש פורום שרי האוצר של גוש היורו, יגיע מחר לאתונה כדי לדון בבקשתו של ראש ממשלת יוון, אנטוניס סמאראס, לדחיית יעדי התקציב של יוון בשנתיים. נשיא צרפת פרנסואה הולנד צפוי להיוועד עם קנצלרית גרמניה אנגלה מרקל בברלין ביום חמישי, ובסוף השבוע ייפגש סמאראס עם שניהם.

בשבוע שעבר גייסה ממשלת יוון חמישה מיליארד דולר במסגרת מכרז מכירת האג"ח הממשלתיות הגדול ביותר זה שנתיים, והבטיחה בכך כי תוכל לפרוע אג"ח ממשלתיות שמחזיק הבנק המרכזי של אירופה בגובה 3.2 מיליארד יורו, ואשר מועד פירעונן חל השבוע. מרבית רוכשי האג"ח היו בנקים מקומיים המשתמשים באג"ח הממשלתיות של יוון כערבות למימון חירום שהם מקבלים.

לפי הערכות פרשנים, ממשלת יוון תתקשה להוציא לפועל את צעדי הצנע הנדרשים ממנה על ידי האיחוד האירופי וקרן המטבע הבינלאומית (IMF) כתנאי להמשך יישום תוכנית הסיוע ליוון בהיקף של 173 מיליארד יורו. ממשלת יוון נערכת כעת לביצוע קיצוצים נוספים בהיקף של 11.5 מיליארד יורו בשנת התקציב 2014-2013, שמהווים תנאי להמשך הסיוע הבינלאומי.

הכנסות הממשלה סבלו מירידה בתשלומי מס הכנסה במדינה על רקע קיצוצי שכר רבים ושיעור שיא באבטלה. בשבוע שעבר דיווחה לשכת הסטטיסטיקה של יוון כי שיעור האבטלה בחודש מאי היה 23.1% או 1.15 מיליון מובטלים. לשם השוואה, שיעור האבטלה בחודש מאי 2011 היה 16.8% ובמאי 2009, חודשים ספורים לפני פרוץ משבר המימון של ממשלת יוון, היה שיעור האבטלה במדינה 9.1%.