אינטרנט זהב (-2.46% , 5870.0) תעניק ל-012 סמייל הלוואה של 250 מיליון שקל לצורך רכישת בזק על ידי שאול אלוביץ'. זאת בנוסף להלוואת בעלים בסך 1.2 מיליארד שקל שתעניק יורוקום לצורך השלמת עסקת הענק. בעקבות עסקת בזק, זינקה מניית אינטרנט זהב כמעט ב-50% בחודש אוקטובר; היום היא נעלה את החודש עם זינוק של 10.4%.

לפני שלושה ימים הודיע סמייל כי חברת יורוקום תעמיד לה אופציה להלוואת בעלים בשווי של עד 1.2 מיליארד שקל למימון רכישת בזק. על פי ההודעה, מדובר באופציה בלבד לנטילת הלוואה מיורוקום, שהיא החברה הפרטית של שאול אלוביץ'. ההלוואה תהיה ללא ריבית או בריבית נמוכה שאין בה סיכון עבור 012 סמייל. בלשון ההודעה, זו הלוואה שהיא Risk Free. ההלוואה תהיה בעדיפות נמוכה לחוב אותו תצטרך לשלם סמייל לבנקים או לגורמים מממנים אחרים.

ההסבר מאחורי הודעת הבורסה הוא שעל מנת לממן את רכישת בזק, סמייל עצמה (פעילות האינטרנט והטלפוניה) עומדת למכירה וההכנסה הצפויה הינה חלק מחליפת המימון. שאול אלוביץ' מתכוון לקבל עבור סמייל 1.2 מיליארד שקל. עם זאת, במידה שמכירת סמייל תתעכב, יורוקום תעמיד עבור סמייל את הסכום הדרוש. במידה שסמייל תימכר במחיר נמוך ממה שמצפה אלוביץ', אותה הלוואה תהיה שקולה להזרמת הון פרטי לטובת מימון העסקה.

היקף עסקת בזק כולה הוא 6.5 מיליארד שקל וכך היא תמומן: 1.2 מיליארד שקל מהסכום הם תקבול עתידי מתוכנן ממכירת סמייל עצמה. המתעניינות ברכישה הם HOT ופרטנר. 400 מיליון שקל נוספים יגיעו על בסיס יתרת המזומנים שבקופת סמייל כרגע, ועוד 400 מיליון שקל על בסיס יתרת המזומנים שבקופת חברת האחזקות אינטרנט זהב.

בחוזה הוגדר כי הרוכשת סמייל תקבל את הדיבידנד של רבעון השני של 2009 אותו חילקה בזק, בשווי של 300 מיליון שקל. כמו כן, היא תהנה מדיבידנד חד פעמי אותו תחלק בזק עקב רישום yes מחוץ לבזק, והיקפו הוא עוד 400 מיליון שקל. שני הדיבידנדים ישמשו גם הם למיון העסקה.

את 3.8 מיליארד השקלים הנוספים יממן שאול אלוביץ' באמצעות גיוס חוב בנקאי (בנק הפועלים יוביל את הגיוס), גיוס אג"ח מהציבור וחלק נוסף מהמימון יתקבל תמורת הנפקת זכויות (מניות) לשותפים.