תיק השקעות הוא שילוב של נכסים כלכליים המוחזקים על ידי מוסדות פיננסיים, פירמות ויחידים. תיק ההשקעות משמש אמצעי לצמצום מסוים ברמת הסיכון הכוללת של הנכסים המוחזקים. במילים אחרות, ניתן להקטין את רמות סיכון מסוימים (בעיקר סיכון ספציפי - סיכון המשפיע על מספר קטן של נכסים) על ידי אחזקת מספר נכסים. הנכסים המוחזקים יכולים להיות מניות, איגרות חוב, אופציות, תעודות שונות, מקרקעין, חוזים עתידיים, קווי ייצור וכל פריט אחר שצפוי לשמור על ערכו הכלכלי.
בבואו לבנות תיק השקעות, יבצע המוסד הפיננסי ניתוח של ההשקעה, לעומת אדם יחיד העשוי להיעזר ביועץ השקעות או מוסד פיננסי המציעים שירותי ניהול תיקים.
מריסה דרו, מנהלת השקעות אימפקט בקרדיט סוויס, אומרת כי חברות בעולם מכירות בכך שמטרתן היא לא רק להשיא ערך לבעלי המניות - אלא גם להתחשב בצרכנים, בעובדים ובחברה בכללותה "המטרה היא גם לתת גישה למי שאין לו"
אחת הדילמות הקשות של כל מנהל השקעות היא מתי למכור את תיק הנכסים כשהערכה היא שהשוק גמר את העליות והוא בדרך למטה ■ כשמדדי המניות בשיא ואיגרות החוב רשמו עליות דו־ספרתיות מתחילת השנה, השאלה הזו מתחדדת עוד יותר
ההצהרה האחרונה של ארגון השולחן העגול מחדדת את התחייבות החברות לכל בעלי העניין ולא רק בעלי המניות ■ נראה ש"לבו" של חוק החברות בישראל לא נמצא כיום במקום הנכון וניסוחו אינו משקף את השינויים במגזר העסקי
קרן MSD Capital - שמנהלת את נכסי המיליארדר שייסד את ענקית טכנולוגיית המידע דל, מגייסת קרן חדשה של מיליארד דולר - מצרפת משקיעים ישראלים ■ לאומי פרטנרס תשקיע בקרן 20 מיליון דולר, וצפויה לצרף מוסדיים נוספים שישקיעו 100 מיליון דולר לפחות
קרנות פנסיה משכו מיליארדי דולרים מחברת ההשקעות של קנת פישר, לאחר שאמר כי "להשיג לקוחות חדשים זה קשה כמו להיכנס לתחתונים של בחורה"
יפסיק לגבות עמלות עבור מסחר במניות, אופציות וקרנות סל ■ מצטרף בכך לצ'רלס שוואב, פידליטי, אי-טרייד ואמריטרייד שהודיעו החודש כי יפסיקו לגבות עמלות מסחר מקוון
אסטרטגים של הבנק מזהירים כי הגישה הקלאסית של הקצאה של 60% מתיק ההשקעות למניות ו-40% לאג"ח, עלולה לפגוע בתשואות המשקיעים ■ ממליצים להגדיל ההקצאה למניות
מחזור המסחר הסתכם היום ב-2.7 מיליארד שקל, יותר מכפול מהממוצע, על רקע עדכון המדדים בתום המסחר ■ ת"א 35 ו-125 ירדו ב-0.8%, ומדד הבנקים עלה ב-0.4% בהובלת מניית לאומי שהתחזקה ב-1%
מדברים הרבה על כך שבקרוב כולם יגלשו ברשתות דור 5 - אך בשטח, הצרכנים די מרוצים מטכנולוגיית דור 4 וקיים ספק גדול אם ימהרו לשדרג אותה בתשלום נוסף ■ מי נהנה מהבאזז סביב הדור הבא של הסמארטפונים, ואיפה בכל זאת כדאי להשקיע? ■ רעיון השקעה מספר 44
ד"ר טירן רוטמן וד"ר סמדר זיו עקבו אחר 283 חברות בתחום מדעי החיים שהנפיקו בנאסד"ק ■ הם מצאו כי התשואות העודפות שלהן ביחס למדדים הרלוונטיים יורדות בעקביות בשנים שלאחר ההנפקה - וכי חברות שהנפיקו לפי שווי גבוה יחסית הציגו ביצועים משופרים
אנליסט של אקסלנס ברוקראז' טוען שלא משנה מי יזכה בסוף להשתלט על אפריקה מגורים, כי כל הצדדים המתמודדים יכולים לתרום להתפתחות החברה בכיוונים שונים ■ בסקירה מציינים לטובה גם את כניסת החברה לתחומים חדשים
משרדי ניהול הון משפחתיים מגדילים את האחזקות שלהם במזומנים ומסתייגים מהשקעות במניות ובאג"ח ■ השקעות בקרנות פרטיות ובנדל"ן ממשיכות להניב את התשואה הרצויה
ת"א 35 ירד ב-0.27% ות"א 125 ירד ב-0.07% ■ איי.די.או מזנקת ב-65% על רקע ההסכם לרכישתה על ידי חברת אדלר הגרמנית ■ בראק שבשליטת אדלר מנתרת ב-13.7% ■ שיכון ובינוי מוסיפה 8.1% לערכה
פפר משיקה פלטפורמת מסחר בניירות ערך ללקוחותיה ■ בזכות השקעה בשברי מניות, ניתן להתנסות במסחר בשוק ההון בסכומים החל ב-50 שקל ■ השירות מיועד למסחר עצמאי ולא מלווה בייעוץ השקעות ■ האם חינוך השוק יצליח - או שאנשים יהמרו ויפסידו?
שלוש פלטפורמות ההשקעה הדיגיטליות שפועלות בישראל בשנה האחרונה מציעות חלופה למי שרוצה לנהל תיק השקעות של עשרות אלפי שקלים בלבד ■ בתי ההשקעות מיטב דש ופסגות מפעילים שתיים מהפלטפורמות, ובנק לאומי הוא האבא של הפלטפורמה הדיגיטלית וידאה
אייל דבי, מנהל מחקר מניות בלאומי שוקי הון: "הקשר בין תשואת שוקי המניות למועד הבחירות נשמע לי לא משכנע - אבל אם לשפוט על פי תוצאות העבר - העובדות ברורות"
התשואה של קרנות ההשתלמות וקופות הגמל באוגוסט היתה שלילית - בין 0.23%- ל-0.62%- ■ המובילים בחודש שעבר הם אלטשולר שחם ואנליסט - ששומרים על ההובלה בשלוש השנים האחרונות ■ בתחתית הטבלה באוגוסט התמקמה מנורה מבטחים
מה שמתרחש בשנה האחרונה בשוקי האג"ח גובל בחוסר מקצועיות ועצימת עיניים של משקיעים, בשילוב רגולציה קלוקלת ■ סיכון האשראי של חברות המנפיקות אג"ח כבר אינו מהווה גורם בהחלטה אם לרכוש אותן או לא
מדד ת"א 35 שפתח את הבוקר בירידות קלות, עלה בסוף המסחר בכ-0.5%, מדד ת"א 125 עלה בכ-0.4% ואילו מדד הבנקים ירד בכ-0.2% ■ מניית גי פי גלובל זינקה לאחר שהיום התברר כי חברת ריבוע כחול של מוטי בן משה רכשה את השליטה בחברה
רישומן של הקרנות מתרחש כחודש לאחר שרשות ניירות ערך אישרה לבלאקרוק רישום של 15 קרנות הסל הזרות הראשונות בישראל ■ "אנחנו ממשיכים לספק מוצרים חדשים שעד כה לא היו זמינים"
לנוכח הירידות בשווקים - כפיר חסין, מנהל ההשקעות הראשי של הראל פיננסים, ממליץ שלא למהר למכור מניות: "אני לא מדבר מפוזיציה, בתקופות של תנודתיות נכון לבחור את הנכסים המתאימים" ■ המניות המומלצות: אמות, אלוני חץ, סלע נדל"ן ואלטשולר שחם גמל
חברת התרופות הישראלית איבדה היום 6.5% מערכה, ושוויה צנח מתחת ל-24 מיליון שקל ■ מדד ת"א 35 נחלש השבוע ב-3.8%, ומתחילת השנה עלה ב-6.1% ■ הדולר התחזק משמעותית ל-3.53 שקלים לדולר
בית המשפט חידד את החובות על מי שנותן ייעוץ פיננסי או מנהל תיק השקעות עבור חבר, שכן או בן משפחה ■ העובדה שלא נדרש רישיון אינה פוטרת מחובות, ומי שלא יקיימן עשוי להידרש לתת פיצוי על הפסדים ■ "זה כמו שאדם יתנדב להסיע את חברו כשאין לו רישיון נהיגה"
יעקב שיינין המשיך לבחור השקעות כאילו האלוביצ'ים והדנקנרים עדיין מנהלים את המדינה, מנתבים את הרגולציה וממשיכים לקבל קווי אשראי פתוחים מהחברים שלהם בבנקים. העידן הזה נגמר - אבל ההודעה על כך לא הגיעה לשיינין
המדדים המובילים עלו ב-1.9% ■ סלקום ופרטנר שינו מגמה במהלך המסחר וקפצו עד 11% בעקבות הודעת משרד התקשורת ■ טבע עלתה ב-7.8% ואילו פריגו ירדה ב-7% לאחר פרסום דו"חותיה
לאחר הירידות החדות בבורסות שלשום ולפני פתיחת המסחר החיובית אתמול בוול סטריט, שאלנו מומחי השקעות אם זהו תחילתו של גל ירידות - או שמדובר בירידה נקודתית? ■ נראה שהם לא מודאגים - וחושבים שבטווח הארוך המניות ימשיכו להיות ההשקעה המועדפת
קרנות מודלים שוקי הון, של ד"ר יעקב שיינין, רשמו מתחילת השנה הפסדים, סבלו מפדיונות כבדים והגיעו למקומות האחרונים ■ הסיבה: תמהיל השקעות מוטעה, שכלל פוזיציית שורט מסוכנת באג"ח אמריקאיות, משקל יתר לטבע ובזק - וחשיפה לדולר ■ שיינין: "הכל יצא נגדנו"
בנק נומורה מזהיר כי קרנות גידור נמלטות מהשוק, וחלקן מהמרות על נפילות חדות - מגמה דומה לזו של 2008-2007 ■ "כל ראלי בטווח הקצר יהיה מטעה"
טאואר מתחזקת ב-2.2% לאחר שזינקה אמש ב-12% בוול סטריט ■ מניית דיסקונט יורדת ב-1.7% ■ טבע עולה ב-0.5% לאחר שהגישה לבית המשפט בקשה לאישור הסדר פשרה בנוגע לתביעה הנגזרת שהוגשה נגדה
האג"ח הרוסיות אטרקטיביות בגלל החוב הציבורי המרוסן, האינפלציה הנמוכה ועודפי התקציב - אבל השקעה במניות מומלצת רק למיטיבי לכת ■ המחיר הנמוך של המניות קורץ למשקיעים: מדד MSCI הרוסי נסחר במכפיל 6, לעומת מכפיל 12 במדד השווקים המתעוררים הרחב
