על פי סקר של יותר ממאה אסטרטגים, מגמת התשואות הנמוכות כאן כדי להישאר ■ כ-70% מהנשאלים אמרו כי העידן של ריביות נמוכות על האג"ח יימשך לפחות עוד חמש שנים ■ "התרחיש שלנו הוא למיתון בארה"ב בשנה הבאה"
בזמן שהעולם חושש ממיתון בשל היפוך עקום התשואות, יש משקיעים שמעדיפים לרכוש כעת מניות במחירים נמוכים - בציפייה שיעלו בהמשך ■ יו"ר הבנק הפדרלי לשעבר, ג'נט ילן, אומרת כי הסברה שהיפוך עקום התשואות הוא סימן למיתון - יכולה להיות מוטעית
גוברים החששות מפני מיתון גלובלי ■ התשואה הממוצעת על האג"ח הממשלתיות של ארה"ב, יפן, בריטניה, צרפת, אוסטרליה ושווייץ נמצאת ברמתה הנמוכה מאז תחילת המאה ה-20, לפי בנק אוף אמריקה מריל לינץ'
לפי הערכות, התשואות בקרנות ההשתלמות וקופות הגמל ביולי הסתכמו ב-0.35%-1.3% ■ אלטשולר שחם הציג את התשואות הגבוהות ביותר
גובר החשש כי ההאטה בגוש היורו נובעת מגורמים מבניים בדומה ל"עשור האבוד" של יפן ■ היקף האג"ח בדרגת השקעה שנושאות תשואה של פחות מ-0% ברחבי העולם גדל ל-14 טריליון דולר
בטוחה איכותית מועילה למשקיעים באיגרות חוב קונצרניות במקרה של תקלה בחברה, ומפחיתה את התנודתיות במסחר - אך כשרמת הריבית כה נמוכה, לוויתור על 1% ריבית יש השפעה גדולה על התשואה בטווח הארוך ■ אילו חברות זקוקות לבטוחות איכותיות ומתי עדיף להתמקד בתשואה?
התשואה על האג"ח הממשלתיות האמריקאיות ל-10 שנים נפלה מתחת לתשואה על האג"ח לשלושה חודשים, בפעם הראשונה מאז מארס ■ היפוך בעקום התשואות מאותת לעתים על משבר או מיתון קרבים
נתוני התשואות באפריל ממשיכים את המגמה החיובית מתחילת השנה ■ לפי הערכות בשוק, אלטשולר שחם שוב מתייצב במקום הראשון בטבלת תשואות קופות הגמל - עם יותר מ-2% באפריל ■ אחריו אנליסט וכלל עם תשואה של 1.7% ■ אנליסט: "כל אפיקי ההשקעה עלו"
בראשונה מזה עשור, עקום התשואות הפך לשטוח - תשואת האג״ח הממשלתיות לעשר שנים כמעט זהה לזו על האג״ח לשלושה חודשים ■ הנתונים מלמדים על צמיחה במשק האמריקאי, אבל המגמה הכללית היא דווקא של האטה ■ ליפט הונפקה לראשונה לציבור - וגייסה 2.3 מיליארד דולר
טייקונים ואנשי עסקים שטובים ביחצנות יכולים ללמוד ממנהלים אלמונים שהצליחו לנצח את המדדים — ולהעניק למשקיעים בחברותיהם תשואות גבוהות לאורך זמן ■ החברות עם התשואה השנתית הממוצעת הגבוהה בבורסה: דנאל, מליסרון ורימוני
תשכחו ממניית אמזון או מאג"ח ממשלת ארה"ב - מחקר חדש בדק ומצא כי התשואה על ההשקעה בערכות לגו עשויה להגיע לעשרות אחוזים בשנה ■ באיזו ערכה הכי כדאי להשקיע היום?
2018 היתה שנה של הפסדים כמעט בכל חלופות ההשקעה באג"ח חו"ל ■ מי שהרוויח היה מי שבחר באג"ח קצרצרות, פיקדון או קרן כספית המשלבת ביניהם ■ גם ב–2019 — למרבית המשקיעים וגם לממתינים לעמדת חזרה נוחה יותר לשוק — קרן כספית נראית כמקום הנכון להיות בו
עקום שמתהפך גורם לבנקים לצמצם אשראי ומכווץ את רווחיותם של עסקי ההלוואות, כך לפי הבנק הפדרלי של סנט לואיס ■ "רווחי הבנקים מתכווצים כאשר הריביות לטווח קצר מטפסות יחסית לתשואות על נכסים ארוכי טווח"
אי.בי.אי פירסם היום טיוטת תשקיף לשותפות ראשונה, Dallas IBI PILLAR, שתשקיע בקומפלקס מגורים בדאלאס, בשותפות קרן של אלקטרה, ובתשואה צפויה של 9.7% ■ לפני כשנה הקימו גם באלטשולר פעילות דומה, ועד כה גייסו 100 מיליון שקל ממשקיעים פרטיים לפרויקטים
זינוק חד בהתעניינות באחד הכלים הפיננסיים החשובים - והפחות מוכרים - בחיזוי כלכלי חל בשבועות האחרונים ■ מהו עקום התשואות, אילו משברים הוא חזה בעבר ולמה כדאי למשקיעים להכיר אותו
תשואת האג"ח של ארה"ב ל-10 שנים גבוהה ב-0.9% מאג"ח ישראלית מקבילה ■ אחד ההסברים הוא שהמוסדיים לא פועלים באג"ח הארוכות
בעקבות העלאת הריבית בארה"ב טיפסה תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים - ומשכה את שוקי המניות והאג"ח בכל העולם מטה ■ בשני ימי המסחר האחרונים בישראל ירדו מחירי האג"ח הארוכות בכ-1% והמדדים המובילים נחלשו בכ-1.5%
השקעת קוקה קולה בחברת משקאות הספורט בודי-ארמור הקפיצה את שווי מניותיו של הכדורסלן האגדי בחברה מ-6 מיליון דולר ל-200 מיליון דולר
קסם תיק השקעות גמיש הניבה מתחילת השנה תשואה של 24%, לעומת תשואה ממוצעת של 5% בקרנות הגמישות ■ קרנות אג"ח מדינה וכספיות גייסו כחצי מיליארד שקל במאי ■ אי.בי.אי התייצב במקום הראשון מתחילת השנה עם גיוסים של 3 מיליארד שקל
מדו"ח שהגישה המפקחת על הבנקים עולה כי התשואות להון ולנכסים של הבנקים הישראליים נמוכות מהתשואות של בנקים מובילים באירופה ובארה"ב ■ "הרווחיות הנמוכה בישראל בולטת, במיוחד בהתחשב בכך שהבנקים הישראליים פועלים בסביבה כלכלית מיטבית"
אפריל היה חודש חיובי לקרנות הפנסיה, עם תשואות של 0.7%–1.5% ■ הקרן של הפניקס בראש התשואות ב–2018, וזאת של אלטשולר שחם מובילה בטווח הארוך יותר ■ מנהל חטיבת ההשקעות במגדל: "בתיקים שלנו היו פחות נכסים לא סחירים, וזה פגע בהם. החלטנו להגדיל את הרכיב הזה"
איגרות החוב מבטיחות התשואה לא עזרו במארס לקרנות הפנסיה, שהסבו לחוסכים הפסדים גדולים מאלה שנרשמו בתקופה זו בקופות הגמל ■ פסגות הפסיד במארס לחוסכיו 1.07%, והוא ממוקם במקום האחרון בתשואות מתחילת השנה וב–12 החודשים האחרונים
ילין לפידות ואנליסט בתחתית התשואות בשנה האחרונה ומתחילת 2018
חוסכים רבים במסלול הכללי של ילין לפידות הועברו בתחילת 2016 למסלול אג"ח סולידי והפסידו את האפשרות לתשואות הגבוהות הגלומות בחשיפה רחבה למניות ■ עם זאת דמי הניהול נותרו גבוהים, גם בהשוואה למסלול מנייתי ■ ילין לפידות: "הודענו לחוסכים על השינוי"
מתי בפעם האחרונה בדקתם אם התוכנית הפנסיונית שלכם תואמת את מצבכם בחיים? ■ שינויים שמתרחשים בחיינו ובסביבתנו מצריכים עדכון תמידי של החיסכון ■ כל הזנחה קטנה יכולה לתפוח לפגיעה דרמטית בפנסיה
קרן ההיי-טק שמקימים אלדד תמיר ודדי פרלמוטר טרם קיבלה התחייבות לגיוס המינימלי הנדרש - 400 מיליון שקל - לקבלת הגנות מהמדינה, אך השניים מתעקשים שזהו אפיק השקעה ראוי ■ על התשואות הנמוכות בענף: "עת לתת לצוותים חדשים ורעננים להוכיח את עצמם"
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של אלטשולר — שמובילות את טבלת התשואות בשנה האחרונה — הניבו תשואה נמוכה יחסית בינואר ■ הסיבה: היעדר אחזקה בטבע, ואחזקה כבדה במגזרי הבנקים והנדל"ן המניב ■ אלטשולר שחם: איננו מאמינים בטבע
השוואת נתוני קרנות השתלמות וקופות הגמל חשובה כדי למקסם את התשואות ולהוריד דמי ניהול ■ בעזרת פורטל ה-Finance של TheMarker תוכלו לעשות זאת בצורה קלה ומהירה
סמנכ"ל ההשקעות בפסגות קרנות נאמנות, אורן מונטל, לא נרתע מהירידות בשווקים בימים האחרונים, אך מוריד ציפיות מול המשקיעים בשל התייקרות הנכסים בשוק ■ "הציבור מחליף את הקרנות שבהן הוא מושקע בתדירות גבוהה מדי, וזה פוגע בו"
את התשואה מההשקעה יש לבחון בהתאם למחיר השוק של הדירה כיום, ולהשוות את התוצאה לאלטרנטיבות השקעה אחרות ■ זו אינה משימה פשוטה והיא תלויה בין היתר באופי ובהעדפה של המשקיע
