"קיבלנו עידוד מכל הגופים המעורבים כי לחברה בהיקף ובאיכות כמו שלנו לא תהיה שום בעיה להנפיק ולהיכנס למדד ת"א 25 (המעו"ף) סביב שווי של 1.1 על ההון העצמי. סביב המודל הזה יצאנו לדרך ואולי במידה מסוימת זאת היתה גישה קצת שחצנית כשחשבנו שלא תהיה בעיה לגייס סכומים שחשבנו עליהם (כ-2.5 מיליארד שקל)" - כך אמר היום מנחם עינן מנכ"ל ונשיא קבוצת עזריאלי בוועידת שוק ההון של TheMarker.

עזריאלי החלה השבוע להיסחר במדד ת"א לאחר שהשלימה גיוס ענק של כ-2 מיליארד שקל במסגרת הנפקת מניות הגדולה ביותר בבורסה של חברה פרטית שהפכה לציבורית.

"נכון שמדובר בהנפקת ענק, כשגם מה שגייסנו אין לו אח ורע. שאין הרבה חברות שמתדפקות בדלת ושמתכננות לגייס סכומים דומים, אך לצערנו הסביבה החלה להתעורר. בעיות החלו להתעורר ביוון, פורטוגל, אנגליה ודרום קוריאה, והתחלנו להרגיש חששות. תחילה החתמים מגיעים להנפקה חדשה בהתלהבות וברגע האמת, ככל שממתקרב יום ההנפקה משתדלים להיות זהירים ככל האפשר".

עינן הוסיף כי הם החליטו לצאת לרודשואו באנגליה והולנד. "הייתי סקפטי לגבי הנכונות של המשקיעים הזרים להשקיע בנדל"ן בישראל, אבל החלטנו שאין לנו מה להפסיד", סיפר עינן. "נפגשנו עם 12 חברות נדל"ן מן הגדולות בעולם, והן שאלו אותנו לגבי 3 בעיות שהפריעו להן כשטענו כי הם לא משקיעים בקלות במדינה לא לגמרי ברורה כמו ישראל. למרת זאת, הם הביעו נכונות ללמוד את הנושא לעומק".

כמו כן סיפר עינן כי המשקיעים הזרים לא ידעו בדיוק איך לעכל את המשמעויות של כניסה של ישראל לארגון המדינות המפותחות ה-OECD והביעו חששות לגבי המצב הגיאו-פוליטי בישראל עם כל מה שקשור בוועדות ההשקעה של גופי ההשקעות.

עינן ציין כי העובדה שעזריאלי נכנסה למדדי האיפרה הבינלאומיים של חברות הנדל"ן הגדולות בעולם תגביר את התעניינות המשקיעים הזרים להשקיע בעזריאלי וכבר מתקבלות פניות, אך אמר כי החברה לא מתכוונת באופן מיידי להפיץ את יתרת המניות בכדי להכנס למדד ת"א 25 בכדי לא לפגוע במשקיעים שנכנסו בהנפקה. מהלך כזה עלול ללחוץ על המניה כלפי מטה.

עינן סיים את דבריו בכך שאמר כי "לצאת להנפקה היה עבורנו שיקול חשוב אך לא הכרחי, שכן יכולנו לדחות את זה בשנה ולהמתין לימים טובים יותר, אבל ברגע שהבטחנו ביקושים בשלב המוסדי של כ-1.7 מיליארד שקל החלטתי שאנחנו ממשיכים לשלב הציבורי. לגבי כל מי שמח ועצוב מזה שהמניה שלנו ירדה ביום המסחר הראשון ב-2% ולאחר מכן היא עלתה - אני לא מתרגש מכך, ואפילו אשתי שלא מבינה הרבה בשוק ההון אמרה לי - מנחם אין מה להתרגש, זה כמו תינוק שנולד ובהתחלה מאבד 10% מהמשקל ולאחר מכן גדל וצומח יפה".

■ ועידת שוק ההון של TheMarker: בנימין נתניהו, זהר גושן, רוני חזקיהו, שלי יחימוביץ' - על במה אחת:
■ עדכונים שוטפים מוועידת שוק ההון של TheMarker
■ יגאל ברייטמן: ההצטרפות ל-OECD מחייבת את ישראל לבצע שינויים משמעותיים
■ רוני חזקיהו: "הריבית הנמוכה יוצרת אשליה בדבר יכולת ההחזר של הלווים"
■ חיים שני: "ההיי-טק הישראלי נחשב לפאר היצירה ולכן חשוב לשמור עליו"
■ ירום אריאב: המדינה צריכה להקים קרן שתקבע מדיניות לשימוש ברווחי הגז