תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

KBS נטלה הלוואה של 115 מיליון ד' למימון רכישת בניין משרדים בסן פרנסיסקו ושיפוצו

מדובר בהלוואת "בלון", הנושאת ריבית שנתית של כ-3% ■ כנגד ההלוואה KBS העניקה לבנק שעבוד ראשון על זכויותיה בבניין, שנרכש ביולי האחרון בכ-169 מיליון דולר באמצעות כספי האג"ח שגויסו בישראל ■ האג"ח נסחרות בשוק בתשואות לפדיון של 5.4%

תגובות
סן פרנסיסקו
בלומברג

שלושה חודשים לאחר שרכשה בניין משרדים גדול בסן פרנסיסקו בתמורה לכ-169 מיליון דולר, קרן הריט KBS Strategic Opportunity, המוחזקת בשרשור על ידי חברת קרנות הריט האמריקאית KBS, משלימה את מימון העסקה. KBS נטלה הלוואה מתאגיד בנקאי בסכום של כ-115.5 מיליון דולר. ההלוואה הינה מסוג נון ריקורס (Non recourse), כלומר, הנכס מהווה בטוחה להחזר החוב.

מתוך ההלוואה, כ-85.5 מיליון דולר, ישמשו להחזרת חלק מעלות העסקה ל-KBS, והיתרה – כ-30 מיליון דולר - תשמש לשיפוץ ושדרוג הנכס. ההלוואה שניטלה הינה הלוואת "בלון", כך כשהקרן תיפרע במלואה רק בסוף חיי ההלוואה. ההלוואה נושאת ריבית חודשית של LIBOR + 2.75%. KBS ציינה כי התקשרה בהסכם גידור לגובה ריבית עם צד שלישי, כך שהיא לא תעלה על 3% לאורך חיי ההלוואה.

ל-KBS הוענקו שלוש אופציות הארכה בנות שנה כל אחת, שכפופות לתנאים מוסכמים, ובכללם מתן הודעה מראש לבנק, תשלום עמלת הארכה, עמידה באמות מידה פיננסיות ואי התקיימות אירוע הפרה. כנגד ההלוואה KBS העניקה לבנק שעבוד ראשון על זכויותיה בבניין המשרדים וכן שעבוד חשבונות החברה הבת, שתחזיק בנכס. בתמורה להלוואה הסכימה KBS על כמה התניות פיננסיות, בהן שווי נטו של 150 מיליון דולר לתאגיד המחזיק בנדל"ן של הקרן, וכן נכסים נזילים שלא יפחתו מ-10 מיליון דולר לכל אורך תקופת הלוואה.

KBS Strategic Opportunity היא אחת מ-16 קרנות הריט של קבוצת KBS. הקבוצה - השחקן החמישי בעולם בנדל"ן למשרדים - מחזיקה ביותר מ-500 נכסים בשווי כולל של כ-10 מיליארד דולר. הקרן גייסה בתל אביב במארס 2016 כ-970 מיליון שקל. האג"ח, שדורגו ברמה של AA מינוס מ-S&P מעלות ודירוג מקביל של Aa3 ממידרוג, נסחרות בשוק בתשואות של 5.4%, למח"מ (משך חיים ממוצע של 3.7 שנים.

KBS Strategic Opportunity מחזיקה ב-24 נכסים בארה"ב בשווי של 1.5 מיליארד דולר. 78% משווי תיק הנכסים של הקרן הוא נדל"ן משרדי, 13% - קרקעות, 7%, נדל"ן למגורים ו-2% - נדל"ן מסחרי. האסטרטגיה של הקרן מבוססת על השכרת נכסים בעלי שיעור תפוסה נמוך יחסית, מיצוב מחדש של הנכס בשוק, השבחתו ומימוש אסטרטגי. הקרן מנוהלת על ידי חברת ניהול בניהולם של פיטר מקמילן השלישי וקית' הול.

ביולי האחרון השלימה KBS Strategic Opportunity את רכישת בניין המשרדים בסן פרנסיסקו באמצעות האג"ח שהונפקו בישראל, וכן ממקורותיה העצמאיים של הקרן. הנכס, שנבנה בשנת 1982, מושכר בתפוסה של 87% לכ-25 שוכרים. לפי החברה, דמי השכירות השנתיים (ברוטו) המתקבלים מהנכס מסתכמים בכ-9.6 מיליון דולר. תקופת השכירות הממוצעת שנותרה בהסכמים הקיימים בנכס היא כ-2.2 שנים, והמחיר הממוצע לר"ר הינו 45.14 דולר.

KBS Strategic Opportunity סיימה את החציון הראשון של 2016 עם עלייה של כ-7.7% בהכנסות לכ-47 מיליון דולר. ההכנסות התפעוליות נטו מנדל"ן (NOI) עמדו על כ-39.3 מיליון דולר, והרווח התזרימי הפנוי (FFO) הסתכם בכ-21.8 מיליון דולר. נכון לסוף יוני 2016, לחברה מזומנים ושווי מזומנים של כ-113 מיליון דולר, וסך הכול הון עצמי של כ- 871.3 מיליון דולר, כ-50.3% מהמאזן.

סן פרנסיסקו
יחצ
הירשמו עכשיו: עשרת הסיפורים החמים של היום ישירות למייל
נא להזין כתובת מייל חוקית
ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם