אקזיט נאה לתש"י: מוכרת 20% מדליה אנרגיות תמורת 430 מיליון ש' - שוק ההון - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אקזיט נאה לתש"י: מוכרת 20% מדליה אנרגיות תמורת 430 מיליון ש'

הרוכשים הם דניאל חודיסמן, צבי ברק וקרנות השתלמות של המורים והגננות ■ עבור תש"י מדובר ברווח של פי שמונה על ההשקעה מ-2007

תגובות

קרן תש"י (תשתיות ישראל) מבצעת אקזיט נאה על ההשקעה בחברת דליה אנרגיות (20%). תש"י, המנוהלת בידי ירון קסטנבאום, שהוא גם שותף בקרן שנמצאת בשליטתה של קבוצת הביטוח והפיננסים הראל השקעות של יאיר המבורגר ועו"ד יהודה רווה, מוכרת את אחזקותיה בדליה אנרגיות ובפרויקטים העתידיים שאותם מקימה דליה אנרגיות תמורת 430 מיליון שקל. מדובר ברווח של פי שמונה על ההון העצמי שהושקע החל ב-2007. המכירה היא לפי שווי של 2.2 מיליארד שקל לדליה אנרגיות. הרוכשים בסופו של דבר קיבלו הנחה מסוימת לעומת המחיר שעליו דובר בתחילת המו"מ.

הרוכשת את האחזקות בדליה אנרגיות היא קבוצה הכוללת את היזם היהודי המקסיקני דניאל חודיסמן, איש העסקים צבי ברק, קרנות ההשתלמות למורים ולגננות, וכן קרנות ההשתלמות למורים תיכוניים שבבעלות הסתדרות המורים והמדינה. הרוכשים למעשה מקבלים אחזקה בנכס קיים, שמייצר תזרים קבוע לתקופה ארוכה, ומניב תשואה גבוהה יותר מזו שמניבים אפיקים אחרים בתקופה של ריביות נמוכות.

דליה אנרגיות, המנוהלת בידי איתן מאיר, הקימה את תחנת הכוח הפרטית הגדולה בישראל לייצור חשמל, הממוקמת באתר צפית שבשפלת יהודה, סמוך לכפר מנחם. התחנה היא בעלת הספק מרבי של כ-900 מגה־ואט. מלבד תש"י, בעלי מניות אחרים בדליה אנרגיות הם משקי הקיבוצים (47.7%), חירם אפסילון של ד"ר עלי ברנע, משה לסרי ויגאל פורת (25.6%) וחברת אס.אי אינט אנרג'י (6.7%).

ירון קסטנבאום

לפני כמה חודשים מכרה תש"י לקבוצת משקיעים בראשות עמיתים קרנות הפנסיה הוותיקות את מניות הבכורה שהחזיקה בדליה אנרגיות תמורת כ-250 מיליון שקל. עסקה זו הניבה לה תשואה של כ-150% על ההשקעה.

חוסידמן בנה עסקים ענפים בתחומי תעשייה, יצוא, יבוא ומסחר במקסיקו באמצעות קבוצת טרופר שבשליטתו. לפני כמה שנים הוא שקל להיכנס כשותף בקבוצת אי.די.בי במסגרת קבוצה שאותה ניסה להרכיב אז נוחי דנקנר, וכן בחן השקעה בחברת האנרגיה פז ובחברות נוספות. הוא גם מעורב יחד עם בנו יגאל חוסידמן בפעילות פילנטרופית בישראל באמצעות קרן דניאל.

ברק עשה חלק ניכר מהונו לפני כשנתיים וחצי כשמכר יחד עם אשתו ענת כ-40% מחברת קיסריה אלקטרוניקה רפואית תמורת כ-100 מיליון דולר לתאגיד קר פיוז'ן. מאז ברק משקיע בעיקר בפרויקטי תשתיות, אנרגיה ונדל"ן, המניבים תזרימים קבועים לאורך זמן. כך, למשל, ברק השקיע בכביש 6, וכן רכש באחרונה עם כלל ביטוח תמורת 187 מיליון שקל מידי לאומי פרטנרס (זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי) את מניות הבכורה שלאומי פרטנרס החזיקה בפרויקט דליה אנרגיות. מניות בכורה אינן מקנות חלק בהון, אך נהנות מקדימות בחלוקת דיווידנד. הן הונפקו כמעין הלוואת מזנין (הלוואה צמודת מדד הנושאת ריבית שנתית של 13%).

גיוס קרן שלישית

בימים אלה משלימה תש"י גיוס של קרן חדשה שלישית בהיקף של לפחות 800-700 מיליון שקל. בפגישות עם משקיעים קיימים ופוטנציאליים שקיימו לקראת הגיוס ציינו ראשי תש"י כי בתוך פחות משלוש שנים היא כבר החזירה למשקיעים בקרן השנייה שלה 65% מההשקעה, וייצרה בשנים האחרונות בקרנות שלה תשואה פנימית שנתית על ההשקעה של כ-20%.

המשקיעים הישראליים הבולטים של תש"י מלבד הראל הם לאומי פרטנרס, עמיתים, קרנות של המורים, לצד משקיעים פיננסיים מחו"ל, שצפויים להשתתף גם בגיוס של הקרן השלישית. קרן זו צפויה להתמקד בעיקר בהשקעות בתחומים דומים לאלו שבקרנות הקודמות, וכן להתמקד בישראל. בעבר ביצעה תש"י גם השקעות בחו"ל, למשל בפולין ובהודו, אך בהיקפים לא מהותיים. היא בחנה גם השקעות באיטליה.

באחרונה מכרה תש"י את אחזקותיה בסיטיפס, זכיינית הרכבת הקלה בירושלים לידי קרנות המורים, ברווח של פי חמישה על ההשקעה. בתחילת השנה השלימה תש"י אקזיט נאה של 150%, כשמכרה את מניות הבכורה שהחזיקה בתחנת הכוח הפרטית דליה אנרגיות תמורת 250 מיליון שקל לידי קבוצת משקיעים בראשות עמיתים. המניות נרכשו כשלוש שנים קודם לכן תמורת 100 מיליון שקל.

קודם לכן, בשנה שעברה, מכרה תש"י 3% מאחזקתה הישירה בכביש 6 לכלל ביטוח תמורת 135 מיליון שקל. העסקה שיקפה שווי תפעולי של 4 מיליארד שקל לכביש 6, ותשואה של 100% על השקעתה של קרן תש"י בכביש 6 שבוצעה בסוף 2010. קודם לכן מכרה תש"י למגדל הלוואת מזנין (גישור) בכביש 6 ברווח של פי שניים על ההשקעה.

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל
נא להזין כתובת מייל חוקית
ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם