תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אר.אר מדיה, שעובדת עם דיסני ופלייבוי, תימכר ל-SES ב-242 מיליון דולר - 50% מעל שווי השוק

אר.אר מדיה תתמזג לתוך חברה בת של SES, חברה באותו סדר גודל ■ מנכ"ל אר.אר מדיה, אבי כהן, יוביל את החברה המאוחדת ■ המרוויחים הגדולים: חברת רפק הציבורית, שמחזיקה בכשליש מהמניות - והפרייבט אקוויטי ויולה, שמחזיקה ב-26%

3תגובות

חברת אר.אר מדיה (RRMedia) שנסחרת בנאסד"ק הודיעה היום על הסכם למכירת החברה לחברת SES. הצעת הרכש היא במחיר מניה של 13.3 דולר, פרמיה של 52% מעל מחיר המניה בסגירת המסחר אמש. המחיר משקף לחברה שווי של 242 מיליון דולר. אר.אר, המספקת שירותי מדיה דיגיטלית, תתמזג למעשה לחברה בת של SES, פלטפורם סרוויסיס (Platform Services) הגרמנית.

המיזוג בין שתי החברות אושר על ידי הדירקטוריונים של אר.אר ו-SES, אך בכפוף לאישורה של אסיפת בעלי המניות של אר.אר. לא צפוי קושי באישור בעלי המניות שכן שני בעלי המניות הגדולים של החברה מחזיקים בכ-60% מהחברה. השלמת המיזוג כפופה גם לקבלת אישורים רגולטוריים, שלהערכת אר.אר, יתקבלו במהלך הרבעון השני או השלישי של 2016.

אר.אר מדיה מספקת שירותי ניהול מדיה, שירותי שידור ישיר של אירועי ספורט, חדשות ואחרים, שירותי הפצה למרכזי שידורים של טלוויזיה בכבלים, טלוויזיה בלוויין וצרכני שידור פרטיים, כולל קליטה של שידורי לוויין באמצעות חוות הצלחות בעמק האלה ובפנסילבניה ומשלבת שירותי קליטה של שידורי לוויין והפצתו. לחברה יש מאות לקוחות בהם רשתות הטלוויזיה פוקס, דיסני, HBO ופלייבוי מצד גופי התוכן, וחברות כבלים ולוויין כמו Direct TV,  ריילינס, וירג'ין מדיה ו־Sky מצד גופי השידור שרוכשים את השידורים ומעבירים אותם לבתי הצופים.

ענף שעובר תהליך גדול של קונסולידציה

אבי כהן, מנכ"ל אר.אר מדיה מיולי 2012, סיפר ל-TheMarker כי הגה את הרעיון למזג בין אר.אר לחברה הגרמנית כבר לפני כשלוש שנים, אך בפלטפורם סרוויסיס לא הביעו עניין. "הם נותנים שירותים מאוד דומים למה שאנחנו נותנים, אבל אין חפיפה מבחינת הלקוחות. הם לא חשבו שאנחנו אטרקטיביים במיוחד, אבל אז הם ראו אותנו עושים דברים שהם לא יודעים לעשות – מעבר שלנו לווירטואליזציה, מתן שירותים בענן ויכולות נוספות שאין להם. בשנה האחרונה הם הבינו שאולי המיזוג בין שתי החברות הוא דבר נכון", אמר.

לדבריו, "הענף של שירותי וידאו עובר תהליך מאוד גדול של קונסולידציה – גם בשביל יעילות תפעולית, אבל גם מכיוון שהעסק הולך ונהיה מורכב יותר. פעם היה צריך לקחת תכני וידאו ולהפיץ אותו באמצעות הקמת ערוץ טלוויזיה. היום זה יותר מסובך – הערוצים צריכים להיות גלובליים, דבר מורכב יותר, אך אותם תכנים צריכים להיות מאורגנים גם ל-VOD באינטרנט ובטלוויזיה. למעשה, אנחנו מכינים את אותם תכנים לשידור עשרות פעמים".

כהן יהיה המנכ"ל של החברה הממוזגת ויוביל את תהליך האיחוד של שתי החברות לחברה אחת. החברה הממוזגת תהיה פרטית, בבעלות מלאה של (SES (100%. עם זאת, היא תעבוד מול לקוחות נוספים, שחלקם מתחרים של SES. פלטפורם סרוויסיס היא חברה בסדר הגודל של אר.אר מדיה וההכנסות השנתיות שלה עומדות על כ-110 מיליון יורו. ל-SES יש כ-250 עובדים, שיצטרפו ל-400 העובדים של אר.אר, מתוכם כ-280 עובדים בישראל.

מי שנהנית מהעסקה היא חברת רפק רפק נתונים גרפים עבור רפק שער שינוי לאתר Finance  , שמחזיקה בכ-34% ממניות אר.אר מדיה. רפק נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי של 86 מיליון שקל. השווי שלה צפוי לקפוץ ביום ראשון בעקבות ההודעה על העסקה. רפק עידכנה כי אם יושלם המיזוג, תרשום החברה רווח לפני מס של כ-142 מיליון שקל. רפק ביצעה בשנים האחרונות שינוי במיקוד העסקי והיא הפכה להיות חברה פרויקטאלית בתחום של תחנות כוח לייצור חשמל, פרויקטים באנרגיה סולארית ופרויקט הסיבים האופטיים.

גם חברת ויולה נכנסה להשקעה באר.אר מדיה ב-2013 והשקיעה מאז כ-30 מיליון דולר. אם המיזוג ייצא לפועל, החברה תקבל מעל ל-60 מיליון דולר. אייל שירן, שותף כללי בויולה פרייבט אקוויטי, שמונה ליו"ר החברה לפני כמה שבועות, אמר כי "המיזוג אר.אר מדיה לבין SES מאחד שתי חברות אשר הצטיינו כל אחת בנפרד בפיתוח ואספקת שירותי מדיה דיגיטליים. המיזוג בין פורטפוליו המוצרים של שתי החברות, התשתיות ורשת ההפצה שלהן מייצר חברה שהיא ספקית גלובלית אמיתית לשירותי מדיה מתקדמים, עם היצע ייחודי שלא משתווה להיצע של אף שחקן אחר בשוק".

שוק של 10 מיליארד דולר בשנה

אר.אר מדיה צפויה לפרסם את תוצאותיה הכספיות ל-2015 בשבוע הבא. בתשעת החודשים הראשונים של 2015 הסתכמו ההכנסות שלה ב-101 מיליון דולר, צמיחה של 3% בהשוואה להכנסות החברה בתקופה המקבילה ב-2014. הרווח הנקי המתואם (Non-GAAP) הסתכם ב-4.5 מיליון דולר, ללא שינוי בהשוואה לרווח הנקי בינואר-ספטמבר 2014.

SES היא חברה הפועלת גם כן בתחום הלוויינים והיא מחזיקה בכ-50 לוויינים. החברה מספקת שירותי תקשורת לוויינית לערוצי שידור, לספקי תוכן ושירותי אינטרנט, לרשתות תקשורת. בין לקוחותיה של החברה נמצאים ארגונים פרטיים וממשלתיים. SES רשומה כחברה מלוקסמבורג ונסחרת בבורסה המקומית ובפריז לפי שווי של כ-12 מיליארד יורו. בשנה האחרונה ירדה מנייתה ב-17%.

שוק הפצת התוכן העולמי מוערך בכ-10 מיליארד דולר בשנה, ואר.אר מדיה מתחרה בו מול שלוש חברות בינלאומיות גדולות ממנה (Encompass האמריקאית, Globecast הצרפתית ו־Arqiva הבריטית) ובאינספור חברות קטנות יותר, שמספקות שירותים דומים באופן מקומי או לקהל יעד ממוקד, בהן למשל SatLink הישראלית.

הירשמו עכשיו: עשרת הסיפורים החמים של היום ישירות למייל
נא להזין כתובת מייל חוקית
ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם