תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

חברת הנדל"ן האמריקאית דלשה קפיטל בדרך להשלים גיוס של 400 מיליון שקל בת"א

בשלב המכרז המוסדי נרשמו ביקושים של כ-500 מיליון שקל ■ הריבית על סדרה א', שאינה נושאת שיעבודים, נקבעה על 6.9% ■ הריבית בסדרה ב', שנושאת שעבוד ראשון על נכס בניו יורק ברובע ה-Meatpacking במנהטן, נקבעה על 4.6% ■ שתי הסדרות הינן למח"מ ארוך של 4-5 שנים

תגובות

חברת הנדל"ן המניב האמריקאית דלשה קפיטל (Delshah Capital),  שבבעלות היזם ההודי מייקל שהה, בדרך להשלמת גיוס אג"ח ראשון בתל אביב בסכום של כ-400 מיליון שקל. למרות מצב השוק הקשה, החברה השלימה אמש (ה') את שלב המכרז המוסדי בהנפקה, עם ביקושים בהיקף של כ-500 מיליון שקל. החברה מתכוונת להנפיק שתי סדרות אג"ח חדשות.

במכרז לסדרה א', שאינה נושאת שיעבודים, התקבלו ביקושים של כ-200 מיליון שקל. החברה תיענה להזמנות בהיקף של כ-128 מיליון שקל (ערך נקוב) בריבית של 6.9%, לעומת ריבית התחלתית של 8.1%. בשלב הציבורי - שייערך בשבוע הבא - החברה עשויה לגייס כ-32 מיליון שקל נוספים, כך שכלל הגיוס בסדרה יסתכם בכ-160 מיליון שקל.

האי מנהטן
בלומברג

לסדרה ב', שנושאת שעבוד ראשון על נכס בניו יורק ברובע ה-Meatpacking במנהטן, נרשמו ביקושים של כ-300 מיליון שקל. החברה תיענה להזמנות בסכום של כ-196 מיליון שקל (ערך נקוב), בריבית של 4.6%. בשלב הציבורי החברה עשויה לגייס 44 מיליון שקל נוספים, כך שכלל הגיוס בסדרה יעמוד על 240 מיליון שקל. שתי הסדרות הינן למח"מ (משך חיים ממוצע ארוך של 4-5 שנים). בהנפקה השתתפו גופים מוסדיים וקרנות נאמנות.

דלשה קפיטל עוסקת בנדל"ן מניב בניו יורק בלבד. 64% מהכנסות החברה מגיעות מתוכנית הדיור הממשלתית של ארה"ב לשכירות מפוקחת (HUD). כיום, החברה משכירה כ-1,100 יחידות דיור בתוכנית ה-HUD, ב-8 בניינים בסטאן איילנד, שנקנו על ידי משפחתו של בעל החברה בשנות ה-90. .

בשונה מחברות נדל"ן אמריקאיות אחרות, דלשה הציגה ייעוד מוגדר לתמורת ההנפקה: כ-38 מיליון דולר מהתמורה תשמש את החברה לפירעון כל החוב הבכיר בארבעה נכסים ברבעים Meatpacking ו-SoHo. שווים המצרפי של הנכסים עומד על כ-126 מיליון דולר. יתרת התמורה תשמש את דלשה להשקעה בנכסים הקיימים, רכישת חלקו של שותף החברה בכמה נכסים ולרכישת נכסים חדשים.

קודם ההנפקה, חברת דירוג האשראי מידרוג העניקה לדלשה דירוג A3 באופק "חיובי" להנפקת אג"ח בסכום של כ-80 עד 100 מיליון דולר (עד 400 מיליון שקל). מדובר בדירוג בינוני-גבוה, הזהה לזה של חברות הנדל"ן המניב האמריקאיות דה-לסר ו-GFI, שאיגרות החוב שלהן נסחרות בשוק בתשואות לפדיון של 7%-8%.

"דירוגה של דלשה מושפע לחיוב, בין היתר, מפורטפוליו נכסים איכותי הכולל 13 נכסים מניבים בניו יורק בשווי כולל של כ-495 מיליון דולר, ובשיעור תפוסה משוקלל העומד על כ-97%", כתבו האנליסטים אנה אייזנברג-בן לולו ואילון גרפונקל. שני האנליסטים ציינו לחיוב כי שיעור ניכר מהכנסות החברה מקורו בתוכנית השכירות מפוקחת, שתורמת ליציבות ההכנסות; וכן שלחברה חוזי שכירות ארוכים בנכסיה המסחריים, לתקופה משוקללת של כ-12 שנים. במידרוג הדגישו כי חלק ניכר מנכסיה של דלשה בניו יורק, ממוקמים באזורי ביקוש מרכזיים במנהטן, בהם SOHO ו-Meatpacking. "אזורים אלו נהנים בשנים האחרונות מצמיחה בשל פיתוח והסבה לאזורי מגורים ומסחר מובילים בעיר", נכתב.

את ההנפקה של דלשה מובילה כלל חיתום ויועץ ההנפקה הוא יהונתן כהן. בהנפקה השתתפו בין היתר גם לידר הנפקות, רוסאריו קפיטל, מנורה חיתום, אקסלנס חיתום, ענבר ואגוז.

הירשמו עכשיו: עשרת הסיפורים החמים של היום ישירות למייל
נא להזין כתובת מייל חוקית
ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם