בזן עשויה להשלים עד סוף דצמבר 
גיוס של 1.2 מיליארד שקל - שוק ההון - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

בזן עשויה להשלים עד סוף דצמבר 
גיוס של 1.2 מיליארד שקל

בבזן מנסים לראות את האור בקצה המנהרה: החברה גייסה בסוף השבוע החולף 270 מיליון שקל באמצעות הרחבתה של סדרת אג"ח א' ■ בגיוס נרשמו ביקושים של חצי מיליארד שקל בתשואה של 6.5%

2תגובות

שבועיים לאחר שהגיעה להסכמות עם קבוצת הבנקים המממנים, בראשות הפועלים, שיאפשרו לה לפרוע תשלומי קרן וריבית בסכום של 163 מיליון דולר עד סוף דצמבר ולהימנע מהצמדת הערת עסק חי לדו"חותיה - עשתה חברת בזן (בתי זיקוק לנפט חיפה) ביום חמישי צעד חשוב בקידום החלק הפיננסי בתוכנית ההתייעלות. על התוכנית הכריזה החברה לפני כמה חודשים, בעקבות ההידרדרות במצבה הפיננסי.

בזן, שבשליטת החברה לישראל (37%) של עידן עופר ופטרוכימיים (31%) של דיוויד פדרמן ושותפיו, השלימה בהצלחה גיוס אג"ח באמצעות הרחבה של סדרה א'. האג"ח היא צמודת מדד ובעלת מח"מ של 2.86 שנים. האג"ח נסחרות במחיר 116.4 אגורות לאיגרת, המגלם תשואה לפדיון של 6.5%. הגיוס מחולק לשניים: גיוס אג"ח סטרייט (ללא אפשרות להמרה למניות) שהתבצע ביום חמישי, וחלק שיתבצע באמצעות הנפקה של כתבי אופציות שיהיו ניתנים למימוש במחיר של 112 אגורות. האג"ח נסחרו עד אמצע השבוע בתשואה של 5.5%, אך מחירן ירד לקראת ההנפקה.

בגיוס נרשמו ביקושים של 500 מיליון שקל, ונדרש אישור של P&S מעלות להרחבת הסדרה עד להיקף של 600 מיליון שקל ערך נקוב, שצפוי להתקבל היום. S&P מעלות העניקה בשבוע שעבר דירוג BBB מינוס לאג"ח עם אופק שלילי. האג"ח נמצאות ברשימת מעקב. מתוך סכום הגיוס, בזן החליטה לקחת בשלב המוסדי אג"ח בהיקף כספי של 270 מיליון שקל. סכום זה עשוי לגדול השבוע ב–65 מיליון שקל בשלב הציבורי.

החברות השולטות הבטיחו השתתפותן

עידן עופר
בלומברג

המחיר שנקבע בגיוס היה 113.9 אגורות לאיגרת. המחיר משקף תשואה אפקטיבית של 6.5%. עם השלמת הגיוס בשלב הראשון תקדים בזן לעמוד בהתחייבויותיה לקונסורציום הבנקים המממנים, שתמורת הבטחה של מסגרת אשראי של 484 מיליון דולר דרשו ממנה להגדיל את אמצעיה הנזילים ב–230 מיליון דולר עד לסוף ינואר 2014. זאת מאחר ש–85 מיליון דולר היא הבטיחה בגיוס האג"ח הנוכחי, ועד 26 בדצמבר היא אמורה להשלים הנפקת זכויות לבעלי מניותיה של עד 150 מיליון דולר בתמיכת החברה לישראל ופטרוכימיים.

אם הנפקת הזכויות תצליח, תוכל בזן להתמקד בהמשך היישום של תוכנית ההתייעלות, ולקוות שיחול שיפור בסביבה העסקית שלה. את גיוס האג"ח והנפקת הזכויות מטעם בזן מוביל ישראל לדרברג, סמנכ"ל הכספים. גיוס האג"ח והנפקת הזכויות לוו על ידי קונסורציום חתמים בהובלתם של לאומי פרטנרס חתמים, ברק קפיטל חיתום, מנורה מבטחים חיתום וכלל חיתום.

לאחר שהחברה לישראל ופטרוכימיים הבטיחו את השתתפותן בהנפקה, ובהתאם למחיר השוק הנוכחי של מניית בזן, נראה כי יש סיכויים גבוהים שהנפקה זו תושלם בהצלחה. מדובר בהנפקה של 766–769 מיליון מניות, שהם 24% ממניות החברה לאחר ההנפקה. המניות שתנפיק בזן יוצעו ב–12.2 מיליון יחידות זכות, כך שכל בעל 200 מניות יהיה רשאי לרכוש יחידת זכות שתכלול 63 מניות ב–69 אגורות למניה ובתמורה של 43.47 שקל לזכות.

בהתחשב במחירה של מניית בזן לפני פרסום תנאיה של הנפקת הזכויות ובמחיר יחידת הזכות המוצעת, מחיר מניית בזן אקס זכויות הוא 1.0193 שקלים, בעוד מניית בזן נסחרת כיום במחיר של 1.14 שקלים (לאחר ירידה של 4% בעקבות עדכון המדדים וגריעתה ממדד ת"א 25) - כך שמרכיב ההטבה בהנפקת הזכויות הוא 12%.

בזן
ירון קמינסקי

לדרברג ציין כי "גיוס האג"ח הוא נדבך נוסף בסדרת מהלכים שעליהם הודיעה החברה בשבועות האחרונים. במחצית השנייה של החודש יושלם תהליך הצעת הזכויות לבעלי המניות בסך 150 מיליון דולר. המהלכים האחרונים שביצענו יאפשרו מיידית שיפור התזרים בסכומים העולים על 500 מיליון דולר וישפרו את גמישותה הפיננסית של החברה".

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל
נא להזין כתובת מייל חוקית
ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם