התחרות בסלולר היכתה חזק בפרטנר: איבדה 200 אלף לקוחות ב-2012

למרות ירידה של 1.5 מיליארד שקל בהכנסות ב–2012, הצליחה פרטנר לחזק את תזרים המזומנים ולהקטין את החוב ■ רווחיות החברה נשחקה באופן מהותי: הרווח התפעולי התזרימי ירד ב-31% ב-2012 ל-1.3 מיליארד שקל בלבד

שני רבעונים ראשונים של תחרות קשה, וכך זה נראה: פרטנר איבדה ברבעון הרביעי של 2012 כ-66 אלף לקוחות וב–2012 כולה - 200 אלף לקוחות. ההכנסה החודשית ממנוי ירדה מ-111 שקל לחודש ב-2011 ל-87 שקל ברבעון הרביעי של 2012.

הכנסות הקבוצה ‏(כולל 012 סמייל‏), שהגיעו ב-2011 לכ-7 מיליארד שקל, הסתכמו ב-2012 ב-5.5 מיליארד שקל, והתחרות הגוברת השאירה בידי לקוחות כ-1.5 מיליארד שקל בשנה האחרונה.

חיים רומנו, מנכ"ל פרטנר
חיים רומנו, מנכ"ל פרטנרמוטי קמחי

פרטנר מנהלת שתי פעילויות, פעילות הסלולר ופעילות התקשורת הנייחת ההיסטורית שמוזגה עם זו של 012 סמייל ‏(המותג הקווי‏). במגזר הסלולר נרשמו ב-2012 הכנסות משירותים של 3.6 מיליארד שקל - ירידה של 15%.

ההכנסות משירותים הגיעו ברבעון הרביעי של 2012 ל-788 מיליון שקל - צניחה של 22%; צניחה זו היא תוצר ישיר של שחיקת המחירים האגרסיבית שמתרחשת בענף בשנה האחרונה, עוד לפני ש-HOT מובייל וגולן טלקום נכנסו אליו.

גם תחום המכשירים רשם התכווצות ב-2012. פרטנר מכרה מכשירי סלולר ב–896 מיליון שקל בשנה החולפת - צניחה של 49%. ברבעון הרביעי היתה שחיקה פחותה יותר במכירות המכשירים, הודות להשקת האייפון 5.

אם בעבר מכירות המכשירים היו מקור רווח אדיר לחברות הסלולר, עתה עקב התחרות בתחום - מכירות מכשירים זולים בחברות כמו Youphone ומעבר הלקוחות לרכישת טלפונים באופן פרטי - כמעט שאין רווח לפרטנר מ”ברזלים”. הרווח הגולמי על ציוד הגיע ברבעון הרביעי לכ-9%.

הרווח הגולמי מציוד של המגזר הנייד הסתכם ב-2012 ב-109 מיליון שקל - ירידה של 70% מ–369 מיליון שקל ב–2011; ירידה זו נובעת בעיקרה מירידה כמותית של מכירות ציוד קצה וגם מירידה ברמת הרווח למכשיר. נוכח תהליכים אלה, רווחיות החברה נשחקה באופן מהותי.

פרטנר דיווחה על EBITDA ‏(רווח תפעולי בניכוי פחת והפחתות‏) של 1.3 מיליארד שקל ב–2012 - ירידה של 31%, ו-EBITDA של 256 מיליון שקל ברבעון הרביעי - ירידה של 37%. שיעור ה-EBITDA מההכנסות הגיע ברבעון הרביעי ל-27%; בימים שבהם לא היתה תחרות, נתון זה היה בסביבות ה-40%.

הרווח הנקי של פרטנר הסתכם ב-2012 ב-478 מיליון שקל - עלייה של 8%. ב-2011 רשמה החברה הפחתה חד־פעמית בגין רכישת 012 סמייל, וזו הסיבה שב–2012 נרשמה עלייה ברווח הנקי. ניתן לראות בכל הנתונים כי השחיקה הרבעונית יותר גדולה מזו השנתית, וזאת מכיוון שהתחרות החלה רק במאי 2012.

“ההכנסה הממוצעת מלקוח תישחק”

פרטנר איבדה ב-2012 כ-200 אלף לקוחות - שיעור נטישה של 38%, וכעת יש לחברה 3 מיליון לקוחות. את הביטוי המובהק ביותר לרמת התחרות הגוברת ניתן לראות ברמת ההכנסה הממוצעת למנוי. בסיכום 2012 הגיעה ההכנסה הממוצעת מלקוח ‏(ARPU‏) ל-97 שקל בלבד, לעומת 111 שקלים ב-2011. ואולם ברבעון הרביעי הסתכם ה-ARPU של פרטנר ב-87 שקל - כלומר החברה איבדה 10 שקלים נוספים על כל לקוח לעומת הממוצע ב-2012.

לא מן הנמנע שמגמת הירידה בהכנסה הממוצעת מלקוח ברבעון הרביעי של 2012 תימשך גם ברבעונים הראשונים של 2013, שכן התחרות בין חברות הסלולר אינה שוככת.

“ב-2013 נראה המשך שחיקה בתוצאות, כאשר ה-ARPU בפרטנר יישחק באופן חד יותר ויגיע לרמה דומה לזו של סלקום. שתי החברות צפויות להגיע ל-ARPU של כ-70 שקל בחודש בסוף השנה”, אומרים באקסלנס.

גם במגזר הנייח אין לחברה נחת. 012 סמייל איבדה 45 אלף לקוחות אינטרנט בשנה החולפת ו-7,000 רק ברבעון הרביעי. הסיבה לאיבוד המנויים אינה ידועה, אבל חלקה יכול להיות מוסבר בכניסת HOTnet לשוק אספקת האינטרנט. לעומת זאת, ביצועי המגזר הנייח טובים יותר. הכנסות המגזר הנייח עלו ב-2012 ב-8% ל-1.2 מיליארד שקל, והרווח התפעולי עלה ל-123 מיליון שקל - שיפור של 73%.

בפרטנר מציינים את ההתייעלות המסיבית שנשענה ברובה על צמצום בכוח האדם. ברבעון הרביעי של 2012 ירד היקף המשרות ‏(על בסיס עובדים במשרה מלאה‏) בכ-700. ב-2012 צומצם מספר המשרות ב-2,495 - ירידה של 32% במצבת כוח האדם.

עוד מדווחים בחברה כי לאור תזרים המזומנים החזק, שבניגוד לעבר לא הופנה למימון דיווידנדים, בוצע פירעון מוקדם של הלוואות בנקאיות ברבעון הרביעי בסכום של 300 מיליון שקל. לפיכך, ב-2013 נדרשים פירעונות אג”ח בלבד בהיקף של כ-300 מיליון שקל. החוב נטו של החברה הסתכם בסוף 2012 ב-3.8 מיליארד שקל בהשוואה ל-4.6 מיליארד שקל בסוף 2011.

מניית פרטנר בשנה האחרונה

מניית פרטנר בשנה האחרונה


תגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר