מעלים עוד כסף למעלה: המיזוג בין כור לדסק"ש - במזומן בלבד

כור ודסק"ש דיווחו הבוקר כי המיזוג המתוכנן בין שתי החברות מקבוצת אי.די.בי לא יכלול הקצאה של מניות ■ הדבר יגדיל את היקף המזומנים שתקבל אי.די.בי פתוח, הנדרשת לפרוע כ-1.5 מיליארד שקל ב־2012

כור ודסק"ש, שתי חברות המטה מקבוצת אי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר, דיווחו הבוקר כי המיזוג המתוכנן בין שתי החברות ייעשה בדרך של תשלום במזומן בלבד מדסק"ש לבעלי המניות מקרב הציבור בכור וללא חלוקה של מניות דסק"ש. ההחלטה צפויה להגדיל את היקף המזומנים שתקבל במסגרת העסקה אי.די.בי פיתוח, החברה האם של דסק"ש המחזיקה ב-13.3% ממניות כור. אי.די.בי פתוח נדרשת לפרוע כ-1.5 מיליארד שקל ב-2012, כך שתשלום במזומן יגדיל את קופת המזומנים שלה, ויסייע לה לעמוד בתשלומי החוב.

close כור נתוני המסחר המלצות אנליסטים הרשמה לנתונים בזמן אמת חדשות חברה הוסף לתיק אישי   נתונים גרפים עבור כור לגרף ניתוח טכני כור close דיסקונט השקעות נתוני המסחר המלצות אנליסטים הרשמה לנתונים בזמן אמת חדשות חברה הוסף לתיק אישי   נתונים גרפים עבור דיסקונט השקעות לגרף ניתוח טכני ודסק"ש (דיסקונט השקעות), שתי חברות המטה מקבוצת close אידיבי אחזקות נתוני המסחר המלצות אנליסטים הרשמה לנתונים בזמן אמת חדשות חברה הוסף לתיק אישי   נתונים גרפים עבור אידיבי אחזקות לגרף ניתוח טכני אי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר, דיווחו הבוקר (ד') כי המיזוג המתוכנן בין שתי החברות ייעשה בדרך של תשלום במזומן בלבד מדסק"ש לבעלי המניות מקרב הציבור בכור וללא חלוקה של מניות דסק"ש.

נוחי דנקנר
נוחי דנקנר
צילום: עופר וקנין

ההחלטה צפויה להגדיל את היקף המזומנים שתקבל במסגרת העסקה אי.די.בי פיתוח, החברה האם של דסק"ש המחזיקה ב-13.3% ממניות כור. אי.די.בי פתוח נדרשת לפרוע כ-1.5 מיליארד שקל ב-2012, כך שתשלום במזומן יגדיל את קופת המזומנים, ויסייע לעמוד בתשלומי החוב. אג"ח החברה נסחרות כעת בתשואה לפדיון של עד 17.7% - המעידה על חשש המשקיעים בדבר יכולת החברה לעמוד בתשלום החוב.

בדיווח מלפני חודש עדכנה דסק"ש, המנוהלת על ידי עמי אראל, כי נבחנת האפשרות שתמורת המיזוג בינה לבין כור, שהיקפה הסופי עדיין לא נקבע, תורכב מהקצאה של מניות דסק"ש (שנפלו בשנה האחרונה ביותר מ-70%), בנוסף לתשלום במזומן. אולם, כעת הוחלט כי המיזוג יבצע רק בדרך של חלוקת מזומן.

מאז ההודעה על המגעים למיזוג בין שתי חברות המטה ב-13 בפברואר 2012 עלתה מניית כור בכ-5.5% למחיר של 50.65 שקל למניה. המחיר משקף לחברה שווי שוק של 2.4 מיליארד שקל. שווי זה גוזר לאחזקתם של בעלי המניות מקרב הציבור שווי שוק של 720 מיליון שקל. דסק"ש, שבקופתה היו בסוף 2011 כ-1.5 מיליארד שקל, תשלם לבעלי המניות מהציבור של כור סכום בהיקף דומה, בהתאם להערכות השווי הסופיות שייקבעו לחברות כחלק מהעסקה.

המיזוג בין דסק"ש לבין כור צפוי להגדיל את מצבת המזומנים של אי.די.בי פתוח ולסייע לחברה לעמוד בתשלומי האג"ח. בהנחה ששווי החברות יכלול פרמיה מעל מחיר הבורסה, המיזוג יאפשר לאי.די.בי פיתוח למכור את אחזקותיה תמורת כ-350-400 מיליון שקל. התשלום, שיתבצע כאמור במזומן בלבד, יקל על חובותיה ועל התזרים השוטף. בנוסף, המיזוג יאפשר לדסק"ש גישה נוחה יותר לקופת המזומנים של 2.6 מיליארד שקל שברשות כור, ובעתיד יוכל הגוף הממוזג לחלק דיווידנדים.

הוספת תגובה
תודה על פנייתך, היא תיבדק על ידי המערכת

הקלד את הנושא

הקלד את התגובה

שלח להוספת תגובה בלתי מזוהה לחץ כאן להוספת תגובה מזוהה לחץ כאן
תודה על פנייתך, היא תיבדק על ידי המערכת

הקלד את הנושא

הקלד את התגובה

שלח סגור להוספת תגובה בלתי מזוהה לחץ כאן להוספת תגובה מזוהה לחץ כאן
תודה על פנייתך, היא תיבדק על ידי המערכת
הצג את כל התגובות פתוחות
03
&&&
  • 12:35
  • 09.05.12

כל התסבוכות והתעלולים האלה מתפוצצים לכולנו בפנים , גם בעל השליטה מוציא ים של כספים על מנהלים ודירקטורים , משרדים ועוד על חברה בתוך הפירמידה .. , מה יש לנהל חברת אחזקה אחת מעל השניה ככה לאורך הזמן , שחיקת ההוצאות לא מצידקה את התעלולים הפיננסים והקומבינות שאולי בעל השליטה ניסה להשיג !!

01
מוטה זוכמיר
  • 10:26
  • 09.05.12

הפופולריות בשוק ההון
תגיות נבחרות
הצעות מיוחדות