האם קבוצת
נתוני המסחר
המלצות אנליסטים
הרשמה לנתונים בזמן אמת
חדשות חברה
הוסף לתיק אישי
לגרף ניתוח טכני
אי.די.בי
שבשליטת נוחי דנקנר, תצטרך לחפש קונה אחר לחברת
נתוני המסחר
המלצות אנליסטים
הרשמה לנתונים בזמן אמת
חדשות חברה
הוסף לתיק אישי
לגרף ניתוח טכני
כלל תעשיות
? נכון להיום, המגעים למכירת השליטה בחברה (40%), לקבוצת ויולה שבראשות הראל בית און, יונתן קולבר ושלמה דברת, נקלעו למבוי סתום. כל זאת, בניגוד לפרסומים בתקשורת ביום ראשון האחרון, הגורסים כי דנקנר והראל בית און סיכמו בסוף שבוע שעבר על תנאי העסקה, שהיתה אמורה להיחתם השבוע.
בינתיים, התגלו חילוקי דעות בין הצדדים לגבי השווי לפיו תתבצע העסקה, וכן לגבי המנגנונים השונים של הלוואת המוכר שהיתה אמורה אי.די.בי להעניק לויולה. כמו כן, לא היתה הסכמה בכל הנוגע למנגנוני התאמה של הגנות מפני ירידות שווי אפשריות, בחברות בת העיקריות של כלל תעשיות: משאב וכלל ביוטכנולוגיה. עם זאת, לפי גורמים המקורבים למו"מ עדיין לא מדובר בפיצוץ העסקה אלא בקשיים.
כפי שנחשף לפני כשבועיים ב-TheMarker, ויולה ביקשה מאי.די.בי הנחה של כ-10% בשווי שלפיו תתבצע העסקה - כלומר לפי שווי של כ-3.4 מיליארד שקל - וכן הכנסת מנגנוני התאמה שונים.
מכירת כלל תעשיות הנה קריטית עבור אי.די.בי, בכדי לעמוד בהתחייבויות של מיליארדי שקלים לבעלי האג"ח והבנקים. התרחקותה של ויולה מהמגעים, עשוייה לפתוח את הדלת חזרה למשפחת לבנת, שותפותה בגרעין השליטה באי.די.בי, לגבי רכישת השליטה בכלל תעשיות או לחלופין בחברות בנות נשר ותעבורה.
עסקה זו מצטרפת לעסקות נוספות שאי.די.בי לא הצליחה להשלים בתקופה האחרונה, כגון מכירת השליטה בקמעונאית המזון
נתוני המסחר
המלצות אנליסטים
הרשמה לנתונים בזמן אמת
חדשות חברה
הוסף לתיק אישי
לגרף ניתוח טכני
שופרסל
לידי קבוצת נואי- ברונפמן – פישר ואת
נתוני המסחר
המלצות אנליסטים
הרשמה לנתונים בזמן אמת
חדשות חברה
הוסף לתיק אישי
לגרף ניתוח טכני
כלל ביטוח
לידי קרן פרמירה האירופית.
בשל ביטול עסקות אלו, שהיו אמורות להניב לאי.די.בי תזרימי מזומנים של מיליארדי שקלים, האג"ח של אי.די.בי אחזקות נסחרות עדיין בתשואות לפדיון זבל של כ-10%-14%.
לדברי יניב פגוט, האסטרטג הראשי של קבוצת איילון, "עסקת מכירת כלל תעשיות לקרן ההשקעות ויולה שנראה כי התפוצצה מביאה לגל ביקורת על המכניזם הבעייתי של קבוצת אי.די.בי, אשר פעם אחר פעם מייצרת חדשות והודעות אודות עסקאות חצי אפויות שלאחר המולה מרובה מתפוגגות כלא היו (שופרסל, כלל תעשיות,כלל ביטוח, כלל פיננסים וכו')".
לדברי פגוט, "דווקא בשל הביקורת הזו, המוצדקת בצורה כזו או אחרת, ראוי להסביר את המלכוד בו מצויה הקבוצה בכל האמור בצורך לעדכן את ציבור המשקיעים על התפתחויות מהותיות בעסקיה. ראשית, קבוצת אי.די.בי היא קבוצת ענק במונחים ישראליים כאשר יש לה חברות בנות רבות, נוכח צרכי הנזילות וההתאמות האסטרטגיות אותן היא נדרשת לבצע היא פעילה באופן חריג לקבוצות מקבילות בזירת המיזוגים והרכישות.
מרגע שאחת מעסקאות המיזוג והרכישה מגיעה לשלב בו נראה כי סיכוייה להבשיל גבוהים, מחויבת הקבוצה לעדכן את משקיעה", הוסיף, "שכן אחרת מידע מסוג זה עלול לדלוף לשווקים בצורה של מידע פנים ולפגוע בחלק הארי של ציבור המשקיעים. האתגר של החברה הינו למצוא את שביל הזהב בין הכרזות על עסקאות לבין ההסתברות שהכרזות אלו יקרמו עור וגידים".
באי.די.בי סרבו להגיב לידיעה.
-
תיק אישי
-
קפה
-
פייסבוק
-
תגובות
-
רשימת קריאה
