מחפשים את ההזדמנות הבאה? שימו לב לאירופה - ג'רי קוטישטנו - הבלוג של ג'רי קוטישטנו - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מחפשים את ההזדמנות הבאה? שימו לב לאירופה

אם השווקים באירופה יירדו באופן חד בגלל נושאים פוליטיים, זו תהיה הזדמנות קנייה. בארץ, כדאי שבנק ישראל יקבל את המציאות ויתרגל לשקל חזק יותר – כל הנתונים הכלכליים טובים מאוד!

7תגובות
מנהיג מפלגת החירות חירט וילדרס
BART MAAT/אי־אף־פי

הכלכלה הישראלית ממשיכה לייצר נתונים טובים מאוד. לאחר הנתון הגבוה של הצמיחה לרבעון הרביעי 2016, התבשרנו שהעודף בחשבון השוטף עלה לשיא והכנסות המדינה ממסים עולות על כל התחזיות.

נגידת בנק ישראל קרנית פלוג מחזיקה שטר חדש של 200 שקל
אמיל סלמן

לא מקנא בנגידת בנק ישראל, קרנית פלוג, שמנסה להחליש את השקל. פלוג תמשיך להיאבק בשקל, אך לדעתי תצטרך להתרגל לרמת שקל חזקה יותר. בנוסף, גם אם יהיה משבר בעולם, הכלכלה הישראלית תתפקד טוב יותר (כמו במשבר 2008). ישראל היא מדינת יצוא שמוכרת לעולם ההי-טק, תרופות ונשק. די מבטיח, גם בתקופות יותר קשות בכלכלה העולמית. הכלכלה הישראלית מתפקדת היטב, למרות קצת שחיתות והרבה ביורוקרטיה ומקורביזם. למעשה, הסיכון הגדול ביותר לכלכלה הישראלית כיום הוא בועת הנדל"ן שהתפתחה פה.

דילמת האג"ח הממשלתיות הישראליות - רמת השקל הגבוהה והאינפלציה האפסית הצפויה גם השנה הרחיקו עוד יותר העלאת ריבית. העקום הממשלתי בישראל ממשיך להיות תלול מדי ואפילו כבר באופן קיצוני, לאור ההתפתחויות האחרונות. אנחנו אפילו צפויים להיכנס למדד החוב הממשלתי בריבית מקומית של סיטי.

בפעם הראשונה מאז נובמבר שעבר (בחירת טראמפ) אני חושב שיש הצדקה להאריך קצת מח"מ בישראל. זו עמדה טקטית לגמרי. הסיכון בא מהאג"ח בחו"ל, רוחות נגדיות תבואנה מהעולם. אני רואה תשואות 10 שנים גבוהות יותר בהמשך השנה בארה"ב - ובטח באירופה.

הפד האמריקאי נבהל מההסתברות הנמוכה שנתן השוק להעלאת ריבית במארס והוציא את כל הדוברים החוצה לאמירות נציות. השוק התאים את עצמו ובאמת אין שום סיבה שהריבית לא תעלה בארה"ב החודש. כל המדדים בשיא - ה-ISM, ביטחון הצרכנים, ביטחון העסקים בארה"ב.

הריבית בארה"ב נמוכה להערכתי בכ-2% מהשיעור שבו היא צריכה להיות. הפד שוב מאחר. אנחנו נשארים עם ריבית ריאלית שלילית עמוקה בארה"ב. בשל כך, אין לי תשובה מתי צפוי מימוש משמעותי בשוק האמריקאי, כדי (...) שתוכלו לקנות עוד מניות.

ייתכן שההזדמנות הבאה בשוקי המניות תהיה דווקא באירופה. אם השווקים שם יירדו באופן חד בגלל נושאים פוליטיים, זו תהיה הזדמנות קנייה. כבר הוכח עשרות פעמים בשנים האחרונות שנושאים פוליטיים משפיעים על השווקים לטווח הקצר בלבד. בטווח הארוך תישאר רק רווחיות הפירמות.

הבחירות בהולנד ייערכו בעוד שבוע ויש סיכוי טוב שמועמד הימין חירט וילדרס ינצח, אף שבכלל לא בטוח אם יהיה לו רוב שלטוני. חירט החרטטן בהולנד ומארין לה פן, דור שני לימין הקיצוני בצרפת - זה לא טראמפ. אצלם המרחק בין מלים למעשים הוא גדול. בבחירות בצרפת בכלל מסובך, כי יהיה גם סיבוב שני. יש מקרון, המון, מלנשון וחסר רק בונבון. הפוליטיקאים האירופאים טובים בדיבורים, אבל, אף אחד לא יעשה כל כך מהר מהלך אמיתי של יציאה מגוש היורו. מקסימום יצמצמו קצת כניסת מהגרים.

לי קצ'יאנג
בלומברג

מנהיג סין לי קצ'יאנג הודיע שהצמיחה ב-2017 תהיה 6.5% - ולא 7%. אם הוא הודיע, זה מה שיהיה! אנחנו מכירים את אמינות נתוני הצמיחה היוצאים מסין. כך או כך, לדעתי, הצמיחה בסין כבר כיום נמוכה מ- 6.5%. אבל, זה טבעי ואפילו תהליך מבורך בכלכלת סין, העוברת מכלכלת יצור לכלכלת צריכה.

 

 



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

עוד פוסטים מזירת הניתוחים

נתיב האבות

על נתיב האבות ומהות הדמוקרטיה

הבתים בעפרה נהרסו, גם עמונה נקברה. חוק ההסדרה עבר והממסד אומר לאנשי נתיב האבות שהם האחרונים, שלא יהיו עוד הריסות, אבל מה הסיכוי שחוק ההסדרה יעמוד במבחן בג"צ? במבחנים ספציפיים כאלה ואחרים? דווקא מקרה נתיב האבות, ההזוי ביותר, יכול להעיד יותר מכל שחוק ההסדרה לא יעזור, כל עוד בג"צ הוא זה שקובע. בשנת היובל להתיישבות אנחנו זכאים לדרוש לבנות בלי להרוס. היום גם צריכים לבחור אנשים ראויים להנהגה, אנשים שיבטיחו שממשלת ימין נבחרת תיישם מדיניות ימנית. זו הרי מהות הדמוקרטיה, לא?

כתבות שאולי פיספסתם